杰富瑞推荐四只有望受益于人工智能和周期性复苏的中型IT股票

投资银行杰富瑞(Jefferies)重点推荐了四家市值中等的信息技术公司，这些公司有望实现显著增长，其增长动力来自周期性市场复苏、强劲的运营杠杆以及对人工智能基础设施日益增长的需求。杰富瑞的分析指出，半导体制造、IT服务和光子学领域存在着特定的投资机会。

杰富瑞精选股票

在最近的一份研究报告中，杰富瑞详细介绍了其精选股票，重点关注基本面稳健且受益于结构性增长趋势的公司。这些公司展现出了强大的韧性，并在新兴技术市场中构建了竞争优势。

• Siltronic AG (WAFGn)： 作为一家高纯硅晶圆制造商，Siltronic有望受益于即将到来的供应短缺。杰富瑞预测晶圆价格可能上涨50-70%，从而大幅提升其盈利预期。杰富瑞指出，Siltronic在300毫米晶圆领域处于领先地位，并且人工智能和高带宽内存应用领域对其产品有着强劲的需求。根据杰富瑞（Jefferies）的预测，该股2027年的预期企业价值/息税折旧摊销前利润（EV/EBITDA）约为6.1倍。
• Bechtle (BC8G)：这家IT服务提供商截至2026年6月30日公布了创纪录的35亿欧元订单积压。在上半年业绩强劲增长后，管理层上调了2026财年业绩预期，预计业务量增长将超过10%。杰富瑞指出，该股2026财年的市盈率为17.1倍，较其10年历史平均水平折让约30%。
• 欧司朗 (AMS)：这家光学传感器和激光器开发商正日益专注于人工智能光子学和增强现实领域。该公司第二季度半导体业务同比增长13%，并获得了超过16亿欧元的设计订单。杰富瑞(Jefferies)认为microLED市场蕴藏着巨大的上涨潜力，目标价为25.5瑞士法郎，相当于2027财年企业价值/息税折旧摊销前利润(EV/EBITDA)的7倍。
• Computacenter (CCC)：这家技术采购和服务公司截至2026年6月拥有创纪录的93亿英镑已承诺产品订单积压，同比增长323%。这一增长主要得益于超大规模数据中心客户在人工智能相关领域的投资。因此，管理层预计2026财年调整后税前利润不低于3.8亿英镑，远高于此前3.41亿英镑的市场普遍预期。

Ad

投资者启示

杰富瑞的分析表明，对中型IT企业进行有针对性的投资可能会带来丰厚的回报。这些公司涵盖了技术生态系统的各个层面，从像Siltronic这样的基础硬件供应商到像Computacenter这样直接受益于人工智能基础设施建设的服务提供商。这些公司中多家报告的创纪录积压订单表明，即使在整体市场不确定性的情况下，收入也呈现强劲增长，这表明市场需求依然旺盛。