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ジェフリーズがAIと景気回復の恩恵を受ける中型IT株4銘柄を発表
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投資銀行ジェフリーズは、景気循環的な市場回復、高い営業レバレッジ、そして人工知能（AI）インフラへの需要増加といった要因が重なり、大幅な成長が見込まれる中型IT株4銘柄を選定しました。同社の分析によると、半導体製造、ITサービス、フォトニクス分野に具体的な投資機会があるとしています。
ジェフリーズの注目銘柄
ジェフリーズは最新の調査レポートで、堅実なファンダメンタルズと構造的な成長トレンドへのエクスポージャーを持つ企業を重点的に取り上げ、注目銘柄を詳細に解説しました。選定された企業は、回復力を示し、新興テクノロジー市場で競争優位性を構築しています。
- シルトロニックAG（WAFGn）： 超高純度シリコンウェハーメーカーであるシルトロニックは、供給不足が迫る中で恩恵を受けると予想されています。ジェフリーズは、ウェハー価格が50～70%上昇する可能性があり、大幅な業績上方修正につながると予測しています。同社は、シルトロニックが300mmウェハー分野でリーダーシップを発揮していること、そしてAIや高帯域幅メモリ用途からの強い需要があることを指摘しています。ジェフリーズによると、同社の株価は2027年時点でEV/EBITDA倍率が推定6.1倍で取引されている。
- ベヒトル（BC8G）： このITサービスプロバイダーは、2026年6月30日時点で過去最高の35億ユーロの受注残高を計上した。好調な上半期を受け、経営陣は2026年度の業績見通しを上方修正し、事業規模が10%以上成長すると予測している。ジェフリーズは、同社の株価が2026年度時点でPER17.1倍で取引されており、過去10年間の平均PERを約30%下回っていると指摘している。
- ams OSRAM（AMS）： 光センサーとレーザーの開発企業である同社は、AIフォトニクスと拡張現実（AR）にますます注力している。第2四半期には半導体事業が前年同期比13%成長し、16億ユーロを超える設計採用を獲得した。ジェフリーズはマイクロLED事業に大きな成長余地があると見ており、目標株価を25.5スイスフラン（2027年度EV/EBITDA倍率7倍）としています。
- Computacenter（CCC）： このテクノロジー調達・サービス企業は、2026年6月時点で93億ポンドという過去最高の受注残高を保有しており、これは前年比323%増となります。この急増は主にハイパースケーラー顧客からのAI関連投資によるものです。その結果、経営陣は2026年度の調整後税引前利益が3億8,000万ポンド以上になると予想しており、これは従来の市場コンセンサスである3億4,100万ポンドを大きく上回る水準です。
Ad投資家への示唆
ジェフリーズの分析によると、中堅ITセクターへの的を絞った投資は大きなリターンをもたらす可能性があります。選定された企業は、Siltronicのような基幹ハードウェアサプライヤーから、AIインフラ構築を直接活用しているComputacenterのようなサービスプロバイダーまで、テクノロジーエコシステムの幅広い分野を網羅しています。これらの企業のいくつかが報告した記録的な受注残は、ある程度の収益見通しを示しており、市場全体の不確実性の中でも強い需要があることを示唆している。