Story
華泰證券超額認購永續債券，募集資金19億元人民幣
Summary
這家中國券商為永續次級債券爭取了 1.85% 的票面利率，該債券受到專業投資者的強勁追捧，認購倍數達到 4.77 倍。
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Background
華泰證券（6886.HK）發佈公告稱，已完成19億元永續次級債券的發行，在強勁的投資者需求下，最終確定票面利率為1.85%。
發行詳情
此次債券發行於2026年9月21日結束，市場反應熱烈。認購倍數高達4.77倍，顯示目標專業投資者對該債券表現出濃厚的興趣。
最終票面利率為1.85%，與最初1.3%至2.3%的發行區間一致。本次發行的關鍵資訊包括：
- 發行人：華泰證券股份有限公司
- 發行規模：人民幣19億元
- 最終票面利率：1.85%
- 認購倍數：4.77倍
Ad債券結構及背景
本次發行是更大規模債務融資計畫的第二期。 2025年11月，華泰證券獲得中國證監會批准，向專業投資者發行至多人民幣200億元的永續次級債券。
該債券的基本期限為五年，利率每五年重置一次。在每個五年周期結束時，華泰證券可以選擇全額贖回債券或將其期限延長五年。
對證券公司等金融機構而言，永續次級債券是增強其資本基礎的重要工具。所得款項通常用於補充補充資本，從而提高公司的資本充足率，並支持其整體營運和策略目標，而不會稀釋現有股東權益。