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화타이증권, 무기한채 발행으로 19억 위안 조달…청약 초과 달성

Sep 21, 2026By Marcus Chen, Markets & Equities Correspondent1 min read

Summary

중국 증권사는 영구 후순위채에 대해 1.85%의 쿠폰 금리를 확보했으며, 전문 투자자들의 높은 수요로 인해 청약 경쟁률이 4.77배에 달했습니다.

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Background

화타이증권(6886.HK)은 투자자들의 높은 수요에 힘입어 19억 위안 규모의 영구 후순위채 발행을 완료하고, 금리를 1.85%로 확정했다고 회사 발표를 통해 밝혔습니다.

2026년 9월 21일에 완료된 이번 발행은 시장의 뜨거운 관심을 받았습니다. 발행액의 4.77배에 달하는 청약 초과를 기록하며, 이번 채권 발행의 주요 목표였던 기관 투자자들의 높은 관심을 보여주었습니다.

최종 금리는 1.85%로, 당초 제시했던 금리 범위인 1.3%~2.3% 내에 포함되었습니다. 본 채권 발행의 주요 세부 사항은 다음과 같습니다.

본 발행은 더 큰 규모의 채권 발행 프로그램의 두 번째 단계입니다. 화타이증권은 2025년 11월 중국증권감독관리위원회(CSRC)로부터 전문 투자자를 대상으로 최대 200억 위안 규모의 영구 후순위채 발행 승인을 받았습니다.

본 채권의 만기는 5년이며, 이자율은 5년마다 재설정됩니다. 5년 주기가 끝날 때마다 화타이증권은 채권을 전액 상환하거나 만기를 5년 더 연장할 수 있는 옵션을 보유합니다.

증권사와 같은 금융기관에게 영구 후순위채는 자본 기반을 강화하는 중요한 수단입니다. 이러한 수익금은 일반적으로 추가 자본을 보충하는 데 사용되어 회사의 자본 적정성을 강화하고 기존 주주 지분을 희석시키지 않으면서 전반적인 운영 및 전략적 목표를 지원합니다.