獨家：ESS Tech 潛在合併案細節曝光 原股東持股比例估為 5-10%

根據 ESS Tech (GWH) 執行長 Drew Buckley 獨家向 Investing.com 透露，在八月初宣布的潛在業務合併計畫中，現有 ESS Tech 股東預計將持有合併後新公司約 5% 至 10% 的股份。此一揭露為這宗交易提供了關鍵細節，該交易涉及與一家未具名的私營能源公司合併。

交易架構與估值細節

該公司先前表示，此交易意向書意味著合併後的企業價值約為 5.15 億美元，並在簽署時為 ESS Tech 帶來溢價估值。Buckley 進一步澄清，此「溢價」是相對於「簽署最終協議時的完全稀釋後市值」，而非基於特定日期的股價或成交量加權平均價。

然而，他也強調目前所有條款皆非定案。Buckley 表示：「意向書不具約束力，最終的交易條款，包括估值、換股比例和最終持股結構，都將在最終協議中確定。」因此，目前所提的溢價應被視為當前的提案架構，而非意向書下的合約承諾。

合併的策略性考量

對於合併對象，Buckley 形容其擁有一個成熟的營運平台，並在創造營收的商業執行方面擁有良好紀錄，能與 ESS 的核心業務互補。他指出：「這並非兩家開發階段企業的結合，也不是能力的重複。其策略性理由是將技術與商業執行力結合，以創造更大的規模和更快的上市速度。」

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此舉對 ESS 而言至關重要，該公司第二季營收僅為 7.3 萬美元，遠低於去年同期的 240 萬美元。公司將營收下滑歸因於「向客戶交付的設備減少」。

未來展望與不確定性

目前，許多交易細節仍未明朗，包括合併對象的公司名稱、5.15 億美元企業價值在兩家公司間的具體分配，以及 ESS 是否為存續實體、或是否會保留現有名稱與股票代碼。Buckley 表示，公司結構仍在評估中，在最終敲定前不便揣測。

該公司目標是在 九月底前 簽署最終協議，並在年底前完成交易。然而，此時程仍取決於多項條件，包括盡職調查、最終條款的協議，以及董事會、股東和監管機構的批准，同時還需符合上市要求。