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ESS 테크, 합병 후 기존 주주 지분 5~10% 예상
에너지 저장 솔루션 기업 ESS 테크(ESS Tech)가 비공개 에너지 기업과의 사업 결합을 추진 중인 가운데, 합병이 완료되면 기존 ESS 주주들은 합병 법인의 지분 약 5%에서 10%를 소유하게 될 것이라고 드류 버클리 최고경영자(CEO)가 인베스팅닷컴에 밝혔다. 양사는 지난 8월 초 법적 구속력이 없는 의향서(LOI)를 체결한 바 있다.
합병 제안 주요 내용
이번 거래에서 제안된 합병 법인의 총 기업 가치(Enterprise Value)는 약 5억 1,500만 달러에 달한다. 버클리 CEO에 따르면, 현재 논의 중인 구조 하에서 ESS 기존 주주들의 예상 지분율은 5~10% 수준이다.
그는 또한 ESS에 적용될 프리미엄 가치 산정 방식에 대해 구체적으로 설명했다. 프리미엄은 특정일의 주가나 거래량가중평균가격(VWAP)이 아닌, "최종 계약 체결 시점의 완전 희석 시가총액"을 기준으로 적용될 예정이다. 버클리 CEO는 "의향서는 법적 구속력이 없으며, 최종적인 가치 평가, 교환 비율, 그에 따른 소유권 구조 등은 최종 계약에서 확정될 것"이라고 강조했다.
전략적 배경과 시장 전망
이번 합병의 전략적 목표는 ESS의 기술력과 상대 기업의 상업적 실행 능력을 결합하는 데 있다. 버클리 CEO는 상대 기업이 "수익을 창출하는 상업적 실행 실적을 갖춘 기존 운영 플랫폼"을 보유하고 있다고 설명하며, "개발 단계에 있는 두 사업을 합치거나 역량을 중복시키는 것이 아니다"라고 덧붙였다.
Ad이는 ESS의 최근 실적과 무관하지 않은 것으로 보인다. ESS의 2분기 매출은 7만 3천 달러로, 전년 동기 240만 달러에 비해 급감했다. 투자자들은 합병 법인의 사명이나 티커, 존속 법인 등 구체적인 구조가 아직 확정되지 않았다는 점에 유의해야 한다. 양사 간의 정확한 가치 평가 분배 또한 최종 계약 협상 과정에서 결정될 예정이다.
향후 일정 및 과제
ESS는 9월 말까지 최종 계약을 체결하고, 연말까지 거래를 종결하는 것을 목표로 하고 있다. 그러나 이는 다음의 여러 조건에 따라 달라질 수 있다.
- 실사(Due diligence) 완료
- 최종 조건에 대한 합의
- 이사회 및 주주, 규제 당국의 승인
- 상장 요건 준수