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伯恩斯坦將 Celestica 評為人工智慧基礎設施蓬勃發展中的首選網路解決方案供應商
Summary
伯恩斯坦的分析師將Celestica列為網路領域首選投資標的，指出其主要人工智慧硬體專案可能帶來高達250億美元的潛在收入，而這些收入先前已被低估。該公司還重點關注了Lumentum、Coherent和Ciena的投資機會。
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Background
伯恩斯坦公司將Celestica列為其在美國網路和通訊設備領域最看好的股票，認為市場普遍預期嚴重低估了該公司在人工智慧基礎設施持續建設方面的潛在營收。
在一份研究報告中，該公司將四家公司的評級上調至“跑贏大盤”，指出高速資料中心交換、光組件和專用人工智慧硬體部署將是2028年的主要成長驅動因素。
首選：Celestica的人工智慧營收潛力
伯恩斯坦公司將Celestica (CLS) 列為首選股票，並設定了520美元的目標價，這意味著較當前水準有46%的上漲空間。分析師認為，市場忽略了GoogleTPU、OpenAI Jalapeno和AMD Helios等專案帶來的主要營收來源，以及向1.6太比特交換的更廣泛轉型。
該公司估計，這些項目可能為Celestica帶來約250億美元的增量營收。伯恩斯坦預計，該公司通訊和連接解決方案業務的年增長率可能達到約200億美元，遠高於市場普遍預期的150億美元的整體增長。該公司的估值是基於其2027財年預計每股收益24美元的22倍。
看好光器件
Ad伯恩斯坦也對光模組產業持樂觀態度，該產業正受益於資料中心交換機向更高速度遷移以處理人工智慧工作負載。預計這一趨勢將支撐收發器價格和收入成長。
- Lumentum (LITE)：評級為“跑贏大盤”，目標價為1220美元（上漲空間32%）。伯恩斯坦更看好Lumentum，因為與同行相比，該公司“業務更純粹，利潤率更高”，並預計該公司將保持其市場份額。
- 相干公司 (COHR)：同樣獲得「跑贏大盤」評級，目標價 350 美元（上漲空間 24%）。該公司認為，相干公司將成為資料中心升級推動光元件市場利多趨勢的主要受益者。
Ciena 的長期投資機會
Ciena (CIEN) 獲得「跑贏大盤」評級，目標價 440 美元，上漲空間 28%。儘管伯恩斯坦承認陶瓷封裝和泵浦雷射等關鍵組件的短期供應鏈存在限制，但該公司認為該股的估值「並不高」。
分析師預計，這些供應問題將在 2027 年後得到改善，這將有助於該公司實現更強勁的長期成長。