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伯恩斯坦将 Celestica 评为人工智能基础设施蓬勃发展时期的首选网络解决方案提供商
Summary
伯恩斯坦的分析师将Celestica列为网络领域首选投资标的，指出其主要人工智能硬件项目可能带来高达250亿美元的潜在收入，而这些收入此前被低估。该公司还重点关注了Lumentum、Coherent和Ciena的投资机会。
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Background
伯恩斯坦公司将Celestica列为其在美国网络和通信设备领域最看好的股票，认为市场普遍预期严重低估了该公司在人工智能基础设施持续建设方面的潜在营收。
在一份研究报告中，该公司将四家公司的评级上调至“跑赢大盘”，指出高速数据中心交换、光组件和专用人工智能硬件部署将是到2028年的主要增长驱动因素。
首选：Celestica的人工智能营收潜力
伯恩斯坦公司将Celestica (CLS) 列为首选股票，并设定了520美元的目标价，这意味着较当前水平有46%的上涨空间。分析师认为，市场忽略了谷歌TPU、OpenAI Jalapeno和AMD Helios等项目带来的主要营收来源，以及向1.6太比特交换的更广泛转型。
该公司估计，这些项目可能为Celestica带来约250亿美元的增量营收。伯恩斯坦预计，该公司通信和连接解决方案业务的年增长率可能达到约200亿美元，远高于市场普遍预期的150亿美元的整体增长。该公司的估值基于其2027财年预计每股收益24美元的22倍。
看好光器件
Ad伯恩斯坦还对光模块行业持乐观态度，该行业正受益于数据中心交换机向更高速度迁移以处理人工智能工作负载。预计这一趋势将支撑收发器价格和收入增长。
- Lumentum (LITE)：评级为“跑赢大盘”，目标价为1220美元（上涨空间32%）。伯恩斯坦更看好Lumentum，因为与同行相比，该公司“业务更纯粹，利润率更高”，并预计该公司将保持其市场份额。
- 相干公司 (COHR)：同样获得“跑赢大盘”评级，目标价 350 美元（上涨空间 24%）。该公司认为，相干公司将成为数据中心升级推动光器件市场利好趋势的主要受益者。
Ciena 的长期投资机会
Ciena (CIEN) 获得“跑赢大盘”评级，目标价 440 美元，上涨空间 28%。尽管伯恩斯坦承认陶瓷封装和泵浦激光器等关键组件的短期供应链存在限制，但该公司认为该股的估值“并不高”。
分析师预计，这些供应问题将在 2027 年后得到改善，这将有助于该公司实现更强劲的长期增长。