Story
Bending Spoons公司透過債務市場融資15億美元，用於收購。
Text size
Background
義大利科技投資公司 Bending Spoons SpA 正尋求從債券市場籌集 15 億美元，以推動其以收購為主導的成長策略。此次發行是對投資者在當前借貸環境更加挑剔且成本更高的情況下，對高收益企業債券需求的重大考驗。
債券發行
根據彭博社引述知情人士消息報道，Bending Spoons 正在發行兩部分債券，包括五年期優先擔保票據。各部分債券的具體情況如下：
- 10 億美元美元債券，殖利率約 10% 左右。
- 5 億美元歐元債券，預期殖利率約 9% 左右。
預計該債券將獲得 BB- 信用評級，處於投機級（或稱「垃圾級」）債券評級的較高水平。
市場影響
Ad此次發行正值槓桿融資市場面臨全球利率上升和經濟不確定性之際，這些因素推高了借貸成本。歐元部分的殖利率顯著高於彭博泛歐高收益債券指數7.8%的平均殖利率，顯示Bending Spoons向投資人提供的溢價旨在彌補相關風險。
此交易的市場反應將成為衡量當前環境下市場對以收購為主導的成長策略融資態度的重要風向標。投資人變得更加謹慎，對交易的審查也比往年更加嚴格。
Bending Spoons的策略
Bending Spoons透過收購成熟的軟體公司（尤其是訂閱制應用程式）並對其營運進行改造以提高盈利能力來發展業務。該公司利用現有投資組合產生的現金，並輔以債務融資，為進一步的收購提供資金。
其投資組合包括多個知名科技品牌，例如Evernote、Vimeo和WeTransfer。此次最新融資旨在為未來符合此模式的收購提供資金。