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벤딩 스푼스, 인수 자금 마련을 위해 15억 달러 규모의 채권 발행 추진
이탈리아 기술 투자 회사인 벤딩 스푼스(Bending Spoons SpA)가 인수 주도 성장 전략에 필요한 자금을 조달하기 위해 채권 시장에서 15억 달러(약 1조 5천억 원)를 조달하려 하고 있습니다. 이번 채권 발행은 더욱 까다롭고 비용이 높아지는 차입 환경 속에서 고수익 회사채에 대한 투자자들의 수요를 가늠하는 중요한 시험대가 될 것입니다.
채권 발행
블룸버그 통신은 소식통을 인용하여 벤딩 스푼스가 5년 만기 선순위 담보부채권 2개 트랜치로 구성된 채권 발행을 추진하고 있다고 보도했습니다. 각 트랜치의 세부 내역은 다음과 같습니다.
- 10억 달러(약 1조 5천억 원) 규모의 미국 달러 표시 트랜치 (수익률 10% 초반)
- 5억 달러(약 5억 원) 규모의 유로 표시 트랜치 (수익률 9% 초반)
이 채권은 투기 등급(정크 등급) 중에서도 상위권에 해당하는 BB- 등급을 받을 것으로 예상됩니다.
시장 영향
Ad이번 공모는 전 세계적인 금리 인상과 경제 불확실성으로 인해 차입 비용이 상승한 레버리지 금융 시장 상황 속에서 추진됩니다. 유로화 트랜치의 수익률은 블룸버그 범유럽 고수익 채권 지수(Bloomberg Pan-European High Yield Index)의 평균 수익률인 7.8%를 크게 웃도는 수준으로, 벤딩 스푼즈(Bending Spoons)가 관련 위험을 보상하기 위해 투자자들에게 프리미엄을 제시하고 있음을 시사합니다.
이번 거래의 시장 반응은 현재와 같은 상황에서 인수 중심의 성장 전략에 대한 자금 조달 심리를 가늠하는 중요한 척도가 될 것입니다. 투자자들은 최근 몇 년보다 더욱 신중해지면서 거래를 더욱 면밀히 검토하고 있습니다.
벤딩 스푼즈의 전략
벤딩 스푼즈는 특히 구독 기반 애플리케이션 분야의 기존 소프트웨어 기업들을 인수하고, 수익성 개선을 위해 사업 운영을 전면 개편하는 방식으로 사업을 확장해 왔습니다. 회사는 기존 포트폴리오에서 창출된 현금과 부채를 활용하여 추가 인수 자금을 조달합니다.
벤딩 스푼즈의 포트폴리오에는 에버노트(Evernote), 비메오(Vimeo), 위트랜스퍼(WeTransfer) 등 여러 유명 기술 브랜드가 포함되어 있습니다. 이번 자금 조달은 이러한 모델에 부합하는 향후 인수합병을 위한 자금을 확보하기 위한 것입니다.