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愛爾蘭銀行因減損撥備降低 上調2026年獲利展望
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愛爾蘭銀行 (Bank of Ireland) 公布其2026年上半年財報，受惠於壞帳減損費用遠低於預期及評價收益，稅前利潤較市場普遍預期高出 19%，促使其上調全年獲利展望。
上半年業績表現優於預期
根據財報，愛爾蘭銀行上半年的撥備前利潤 (Pre-provision profit) 超出預期 9%。其中，淨利息收入 (Net interest income) 符合預期，淨利差 (NIM) 為 2.68%，與2025下半年的2.69%基本持平。
細部數據顯示，手續費收入年增6%，比市場共識高出2%；營運成本雖年增2%，但仍較預期低0.5%。最關鍵的減損項目，因受信貸保險與回收款項之助，提列金額較市場共識低了70%，風險成本僅佔貸款的8個基點。
在資本方面，銀行的普通股權益第一級資本比率 (CET1 ratio) 為15.5%，符合預期。同時，公司宣布派發每股0.39歐元的中期股息，派發率為50%，高於市場預期的0.31歐元。
全面上調財務展望
基於上半年的強勁表現，愛爾蘭銀行更新了2026年的全年財務指引，展現出對未來營運的信心。最重要的獲利能力指標——有形股東權益報酬率 (RoTE) 目標，從原先的約12.5%上調至 14% 以上。
Ad其他關鍵指引調整包括：
- 淨利息收入：預估約 35 億歐元，高於先前預估的34億歐元。
- 減損提列：預計將落在15至19個基點區間 (mid-to-high teens)，顯著低於先前預測的20至25個基點 (low to mid-20s)。
- 貸款與存款：預計將分別年增4%和3%。
- 避險收益：預計年增20%，為先前預測增幅10%的兩倍。
此外，該行還提供了更長期的展望，預計在歐洲央行 (ECB) 利率維持2.5%的假設下，2027年和2028年的淨利息收入將分別達到約37.5億歐元和超過39.5億歐元。
業務基本面穩健
從業務基本面來看，愛爾蘭銀行的存、放款業務持續增長。上半年存款季增1%，年增3%；貸款則季增2%。為了管理利率風險，該行於七月將其避險部位規模擴大了80億歐元，總額達到770億歐元，顯示其對利率波動的積極管理策略。