Story
Bank of Ireland nâng triển vọng lợi nhuận 2026 nhờ chi phí dự phòng giảm mạnh
Bank of Ireland đã nâng cao triển vọng lợi nhuận cho năm 2026, nhờ chi phí dự phòng rủi ro tín dụng thấp hơn đáng kể so với dự kiến. Động thái này diễn ra sau khi ngân hàng công bố kết quả kinh doanh nửa đầu năm 2026 vượt xa kỳ vọng của thị trường.
Kết quả kinh doanh nửa đầu năm vượt trội
Theo báo cáo, lợi nhuận trước thuế trong sáu tháng đầu năm của Bank of Ireland cao hơn 19% so với dự báo đồng thuận của các chuyên gia, trong khi lợi nhuận trước dự phòng cũng vượt kỳ vọng 9%. Động lực chính đến từ chi phí suy giảm giá trị tài sản (impairments) thấp hơn tới 70% so với dự báo, với chi phí rủi ro chỉ ở mức 8 điểm cơ bản trên tổng dư nợ.
Các chỉ số hoạt động khác vẫn ổn định. Thu nhập lãi thuần (NII) đáp ứng dự báo với biên lãi ròng (NIM) đạt 2,68%. Chi phí hoạt động tăng 2% so với cùng kỳ nhưng vẫn thấp hơn 0,5% so với dự báo, cho thấy ngân hàng đang kiểm soát chi phí hiệu quả. Tỷ lệ vốn cấp 1 (CET1) của ngân hàng đứng ở mức 15,5%, phù hợp với kỳ vọng.
Để phản ánh kết quả kinh doanh tích cực, Bank of Ireland đã công bố cổ tức tạm ứng trên mỗi cổ phiếu là 0,39 euro, tương ứng với tỷ lệ chi trả 50% và cao hơn đáng kể so với mức dự báo 0,31 euro của thị trường.
Nâng cao triển vọng cả năm và dài hạn
Với nền tảng vững chắc từ nửa đầu năm, Bank of Ireland đã cập nhật các mục tiêu tài chính quan trọng cho cả năm 2026. Đáng chú ý nhất là việc nâng mục tiêu tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu hữu hình (RoTE) từ khoảng 12,5% lên trên 14%.
AdCác chỉ tiêu khác cũng được điều chỉnh theo hướng tích cực:
- Thu nhập lãi thuần (NII): Dự kiến đạt khoảng 3,5 tỷ euro, tăng từ mức dự báo trước đó là 3,4 tỷ euro.
- Chi phí dự phòng rủi ro: Dự báo sẽ giảm xuống còn khoảng 15-19 điểm cơ bản (mid-to-high teens), thấp hơn so với mức 20-25 điểm cơ bản (low to mid-20s) trước đây.
- Tăng trưởng tín dụng và huy động: Dự kiến lần lượt đạt 4% và 3% so với cùng kỳ năm trước.
Ngân hàng cũng tỏ ra lạc quan về dài hạn, nâng dự báo thu nhập lãi thuần cho năm 2027 lên khoảng 3,75 tỷ euro và năm 2028 lên trên 3,95 tỷ euro, dựa trên giả định lãi suất của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) ở mức 2,5%.
Tác động đối với nhà đầu tư
Việc nâng cao triển vọng lợi nhuận và tăng cổ tức là một tín hiệu mạnh mẽ về sức khỏe tài chính và khả năng quản lý rủi ro hiệu quả của Bank of Ireland. Chất lượng tài sản được cải thiện, thể hiện qua chi phí dự phòng thấp, cho thấy ngân hàng đang hoạt động tốt trong môi trường kinh tế hiện tại.
Sự tăng trưởng ổn định trong hoạt động cho vay và huy động, đặc biệt là tại thị trường nội địa Ireland, cùng với việc chủ động gia tăng danh mục phòng ngừa rủi ro (hedging) lên 77 tỷ euro, cho thấy ban lãnh đạo đang có những bước đi thận trọng để bảo vệ lợi nhuận trong tương lai. Đối với các nhà đầu tư, những con số này củng cố niềm tin vào sự ổn định và tiềm năng tăng trưởng bền vững của ngân hàng.