Bank of Ireland Naikkan Unjuran Keuntungan 2026 Susulan Rosot Nilai Lebih Rendah

Bank of Ireland telah menaikkan unjuran keuntungannya untuk tahun 2026 selepas melaporkan keuntungan separuh pertama yang mengatasi jangkaan penganalisis dengan ketara. Prestasi kukuh ini disokong terutamanya oleh rosot nilai pinjaman yang jauh lebih rendah, menandakan kualiti kredit yang berdaya tahan dalam portfolio bank tersebut.

Prestasi Separuh Pertama Melebihi Jangkaan

Bagi separuh pertama tahun 2026, Bank of Ireland melaporkan keuntungan sebelum cukai yang 19% lebih tinggi daripada konsensus pasaran. Keuntungan pra-peruntukan juga mengatasi unjuran sebanyak 9%.

Faktor utama di sebalik prestasi cemerlang ini ialah peruntukan rosot nilai (impairments) yang 70% lebih rendah daripada ramalan, dengan kos risiko hanya pada 8 mata asas. Perkembangan positif ini dibantu oleh insurans kredit dan pemulihan hutang. Metrik utama lain menunjukkan kestabilan, dengan pendapatan faedah bersih sejajar dengan ramalan dan margin faedah bersih pada 2.68%.

Sebagai tanda keyakinan, bank itu mengumumkan dividen interim sebanyak €0.39 sesaham, melebihi jangkaan konsensus €0.31. Kedudukan modal kekal kukuh dengan Nisbah Ekuiti Teras Tahap 1 (CET1) berada pada 15.5%, sejajar dengan jangkaan.

Unjuran 2026 Dinaik Taraf

Ad

Berikutan keputusan separuh pertama yang positif, Bank of Ireland telah menaik taraf beberapa sasaran utamanya untuk tahun kewangan 2026:

• Pulangan Statutori ke atas Ekuiti Ketara (RoTE): Sasaran dinaikkan kepada melebihi 14%, daripada kira-kira 12.5% sebelum ini.
• Pendapatan Faedah Bersih (NII): Dijangka mencecah kira-kira €3.5 bilion, meningkat daripada panduan sebelumnya iaitu €3.4 bilion.
• Rosot Nilai: Unjuran kos risiko diturunkan kepada julat belasan mata asas pertengahan hingga tinggi, berbanding julat 20-an mata asas rendah hingga pertengahan sebelum ini.
• Pendapatan Lindung Nilai: Jangkaan pertumbuhan dinaikkan kepada 20% tahun ke tahun, dua kali ganda daripada unjuran awal 10%.

Implikasi dan Tinjauan Jangka Panjang

Kemas kini unjuran ini memberi isyarat kepada pelabur bahawa pengurusan bank menjangkakan persekitaran kredit yang lebih baik daripada yang dijangkakan sebelum ini. Keupayaan untuk mengurangkan peruntukan bagi pinjaman tidak berbayar secara langsung meningkatkan keuntungan.

Bank itu turut memberikan panduan pendapatan faedah bersih yang lebih tinggi untuk tahun 2027 (kira-kira €3.75 bilion) dan 2028 (melebihi €3.95 bilion), berdasarkan andaian kadar Bank Pusat Eropah (ECB) berada pada 2.5%. Ini memberikan gambaran yang lebih jelas tentang potensi pendapatan bank dalam senario kadar faedah yang stabil.