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爱尔兰银行上调2026年盈利预期，上半年减值拨备远低于预期
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爱尔兰银行(Bank of Ireland)发布了强劲的2026年上半年业绩，并上调了全年及远期盈利指引。该行上半年的税前利润超出市场普遍预期19%，主要驱动因素是信贷减值拨备远低于预期，显示出其资产质量的韧性。
上半年业绩亮点
根据该行发布的财报，其拨备前利润比市场预期高出9%。信贷减值拨备比预期低70%，贷款风险成本仅为8个基点，这得益于信贷保险和资产回收的积极影响。
其他关键财务指标表现稳健：
- 净利息收入：符合预期，净息差为2.68%，与2025年下半年的2.69%基本持平。
- 手续费及佣金收入：同比增长6%，比市场共识高出2%。
- 资本状况：核心一级资本充足率 (CET1) 为15.5%，符合预期。
- 股东回报：宣布派发每股0.39欧元的中期股息，派息率达50%，显著高于市场预期的0.31欧元。
上调全年及远期盈利指引
基于上半年的强劲表现，爱尔兰银行更新了其2026年全年指引。最重要的调整是将2026年法定有形股本回报率 (RoTE) 目标从约12.5%上调至14%以上，这向市场传递了盈利能力增强的明确信号。
Ad该行同时上调了多项业务预期：
- 净利息收入：预计约为35亿欧元，高于此前约34亿欧元的指引。
- 减值拨备：预计全年风险成本将在15-19个基点（中高双位数）的区间，低于此前20-24个基点（低至中双位数）的预测。
- 对冲收入：预计同比增长20%，是此前10%增长预测的两倍。
此外，该行还上调了对2027年和2028年的净利息收入指引，分别提升至约37.5亿欧元和39.5亿欧元以上，该预测基于欧洲央行利率为2.5%的假设。
市场解读与业务动态
对于投资者而言，爱尔兰银行此次上调盈利指引，尤其是大幅下调减值预期，表明该行对信贷资产质量和宏观经济环境持有更乐观的看法。更高的RoTE目标和超预期的股息派发，直接提升了其对股东的吸引力。
从业务层面看，该行贷款和存款持续增长，分别按半年计增长了2%和1%。为锁定未来收益并降低利率波动风险，该行于7月将其对冲组合规模增加了80亿欧元，总额达到770亿欧元，显示出其审慎的风险管理策略。