Viking Therapeutics股价因计划发行4亿美元股票和票据而下跌

维京治疗公司（Viking Therapeutics Inc.，纳斯达克股票代码：VKTX）股价周三盘后交易下跌3.3%，此前该公司宣布拟通过两次独立的股票和可转换债券公开发行筹集4亿美元资金。

融资详情

维京治疗公司是一家临床阶段的生物制药公司，该公司在一份声明中表示，计划通过两项不同的发行方式筹集资金。其中一项发行的完成并不以另一项发行为前提条件。

• 普通股：发行2亿美元普通股。
• 可转换债券： 另行发行总额为2亿美元的可转换优先债券，将于2032年到期。

公司还计划授予承销商30天超额配售选择权，以购买至多3000万美元的普通股和3000万美元的可转换债券，用于弥补潜在的超额配售。摩根士丹利公司和摩根大通证券有限公司担任这两项发行的联席账簿管理人。

可转换债券条款

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可转换优先债券为Viking公司的高级无担保债务，利息按半年支付。债券将于2032年10月15日到期，除非被回购、赎回或提前转换。

债券持有人在特定情况下有权转换其债券。Viking公司表示，其可以通过支付现金、普通股或两者的组合来结算转换。公司还保留在2029年10月22日或之后，若股票售价在特定时期内超过转换价格的130%，则可选择以现金赎回债券。

市场影响

Viking股价下跌是市场对二次股票发行公告的典型反应。发行新股会稀释现有股东的持股比例，通常会对股价造成下行压力。如果可转换债券转换为普通股，也可能导致未来股权稀释。作为一家专注于代谢和内分泌疾病的临床阶段公司，Viking此次融资很可能是为了资助进一步的研发活动。