Cổ phiếu Viking Therapeutics giảm giá do kế hoạch phát hành cổ phiếu và trái phiếu trị giá 400 triệu đô la.

Cổ phiếu của Viking Therapeutics Inc. (NASDAQ: VKTX) giảm 3,3% trong giao dịch sau giờ đóng cửa vào thứ Tư sau khi công ty thông báo về kế hoạch đề xuất huy động 400 triệu đô la thông qua các đợt chào bán cổ phiếu và trái phiếu chuyển đổi riêng biệt.

Chi tiết về việc huy động vốn

Viking Therapeutics, một công ty dược phẩm sinh học giai đoạn lâm sàng, dự định huy động vốn thông qua hai đợt chào bán riêng biệt, theo một tuyên bố của công ty. Việc hoàn thành một đợt chào bán không phụ thuộc vào đợt chào bán kia.

• Cổ phiếu phổ thông: Chào bán 200 triệu đô la cổ phiếu phổ thông.
• Trái phiếu chuyển đổi: Chào bán riêng biệt 200 triệu đô la trái phiếu chuyển đổi cao cấp, đáo hạn vào năm 2032.

Công ty cũng dự định cấp cho các nhà bảo lãnh phát hành quyền chọn 30 ngày để mua thêm tối đa 30 triệu đô la cổ phiếu phổ thông và 30 triệu đô la trái phiếu chuyển đổi để bù đắp cho trường hợp phân bổ vượt mức tiềm năng. Morgan Stanley & Co. LLC và J.P. Morgan Securities LLC đóng vai trò là các nhà quản lý phát hành chung cho cả hai đợt chào bán.

Điều khoản của Trái phiếu Chuyển đổi

Ad

Trái phiếu chuyển đổi cao cấp sẽ là nghĩa vụ nợ không có bảo đảm, ưu tiên của Viking, với lãi suất được trả nửa năm một lần. Trái phiếu sẽ đáo hạn vào ngày 15 tháng 10 năm 2032, trừ khi được mua lại, chuộc lại hoặc chuyển đổi sớm hơn.

Người nắm giữ trái phiếu sẽ có quyền chuyển đổi trái phiếu của họ trong một số trường hợp nhất định. Viking tuyên bố có thể thanh toán việc chuyển đổi bằng tiền mặt, cổ phiếu phổ thông hoặc kết hợp cả hai. Công ty cũng giữ quyền mua lại trái phiếu bằng tiền mặt vào hoặc sau ngày 22 tháng 10 năm 2029, nếu giá bán cổ phiếu vượt quá 130% giá chuyển đổi trong một khoảng thời gian nhất định.

Tác động thị trường

Sự sụt giảm giá cổ phiếu của Viking là phản ứng điển hình của thị trường đối với thông báo về đợt chào bán cổ phiếu thứ cấp. Việc phát hành cổ phiếu mới có thể làm giảm tỷ lệ sở hữu của các cổ đông hiện hữu, thường gây áp lực giảm giá trị cổ phiếu. Trái phiếu chuyển đổi cũng tiềm ẩn nguy cơ pha loãng cổ phần trong tương lai nếu chúng được chuyển đổi thành cổ phiếu phổ thông. Là một công ty đang trong giai đoạn thử nghiệm lâm sàng tập trung vào các rối loạn chuyển hóa và nội tiết, Viking có thể đang huy động vốn để tài trợ cho các hoạt động nghiên cứu và phát triển tiếp theo.