分析师认为人工智能代理将成为增长催化剂，Twilio股价上涨

周三，Twilio Inc. (NYSE: TWLO) 股价上涨 3.2%，华尔街分析师对面向消费者的 AI 代理成为该通信平台的重要增长动力表示日益乐观。

AI 代理的利好因素

摩根士丹利和 Stifel 的分析师认为，Meta 的 Muse 等 AI 代理的崛起并非竞争威胁，而是一股潜在的顺风，有望大幅提升企业对消费者 (B2C) 的互动量。其核心论点是，这些代理将增加而非蚕食自动化通信的需求。

摩根士丹利分析师 Elizabeth Porter 在一份致客户的报告中指出，面向消费者的代理降低了客户与企业互动的门槛，而企业级 AI 则降低了响应成本。这种动态预计将提升整体通信量，并推动 Twilio 基于使用量的收入模式的发展。

新的需求驱动因素

Stifel 指出，Twilio 和 Shopify 的股价本周迄今均上涨了约 15%，这与 Meta 的 Muse 智能代理早期强劲的下载量不谋而合。据报道，Muse 的下载量在相近的时间段内已超过了 Claude 和 Grok 等竞争对手。

Ad

这家投资银行的论点是，更完善的 AI 驱动型产品发现将带来更多电子商务交易，直接惠及 Shopify。反过来，这将刺激对自动化客户沟通（例如订单确认和发货更新）的更大需求，从而推动对 Twilio 服务的需求。

摩根士丹利指出，Twilio 已做好充分准备，能够把握这一趋势，因为其平台可以处理 AI 代理发起的各种消息和呼叫，以完成用户任务，从身份验证短信到预订跟进，无所不包。

中期展望

尽管前景乐观，但分析师提醒，这一趋势带来的益处不太可能立即显现。波特将此机会描述为“更具中期吸引力”，并警告称不应将近期股价表现直接推断至公司即将公布的第三季度业绩。

斯蒂费尔金融集团也表达了类似的观点，预计近期推出的人工智能代理产品在第三季度带来的收益“较为有限”。该公司预计，其积极影响将在第四季度及2027年开始显著扩大。