高盛调整“首选股”名单：微软等六股入选，博通遭剔除

高盛集团（Goldman Sachs）在其最新的客户报告中，对其备受关注的美国“首选股名单”（U.S. Conviction List）进行了8月份的例行调整。此次调整中，科技巨头微软（Microsoft）领衔六只新股入选，而芯片制造商博通（Broadcom）则被移出该名单。

名单调整详情

高盛在报告中指出，此次选股主题为“为市场广度扩张布局”，反映出其看好更多行业和公司将受益于当前市场环境。本次调整的具体变动如下：

• 新纳入名单： 微软 (MSFT)、应用材料 (AMAT)、达美航空 (DAL)、奥莱利汽车 (ORLY)、维京控股 (VIK) 和联合包裹 (UPS)。
• 从名单中剔除： 博通 (AVGO)、迪克体育用品 (Dick's Sporting Goods)、强生 (Johnson & Johnson) 和 ServiceNow (NOW)。

看好微软AI商业化前景

对于将微软加入名单的决定，高盛分析师Gabriela Borges解释称，随着人工智能革命从训练和基础设施阶段，逐步转向“企业如何应用AI”的早期阶段，微软处于有利地位。

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报告认为，微软最近的季度业绩标志着其在扭转前期表现不佳方面迈出了重要一步，主要体现在Azure业务加速增长、AI单位经济效益改善以及Copilot产品的商业化变现。高盛预计，微软的每股收益（EPS）增长率将从2027财年的12%加速至2029财年的20%以上。

其他新入选个股逻辑

高盛同样给出了其他新入选公司的理由。该行认为，应用材料（Applied Materials）凭借其在沉积和蚀刻工具领域的优势，有望在顶级DRAM制造商和领先晶圆代工厂中获得更多市场份额。

在其他行业，高盛看好达美航空（Delta Air Lines）能最好地利用航空业“新发现的定价能力”，并预计其利润率在未来两年内将扩大300个基点。此外，报告还强调了奥莱利汽车（O'Reilly Automotive）在“为我服务”（Do-it-for-Me）市场中的份额增长，以及联合包裹（UPS）在经历三年下滑后迎来的收入和利润拐点。