Story
Goldman Sachs Cập Nhật Danh Sách Cổ Phiếu Tin Cậy: Microsoft Góp Mặt, Broadcom Rời Đi
Goldman Sachs vừa tái cấu trúc "Danh sách Cổ phiếu Tin cậy" (U.S. Conviction List) trong bản cập nhật tháng 8, đưa vào sáu cái tên mới trong đó có Microsoft và loại bỏ bốn cổ phiếu, bao gồm cả Broadcom. Sự thay đổi này phản ánh chiến lược của ngân hàng nhằm tìm kiếm các cổ phiếu tiềm năng trong một "thị trường đang mở rộng".
Những thay đổi chính trong danh mục
Trong một ghi chú gửi đến khách hàng, Goldman Sachs đã công bố các điều chỉnh quan trọng đối với danh sách các cổ phiếu được khuyến nghị hàng đầu của mình.
- Cổ phiếu được thêm vào:
- Microsoft (MSFT)
- Applied Materials (AMAT)
- Delta Air Lines (DAL)
- O'Reilly Automotive (ORLY)
- Viking Holdings (VIK)
- United Parcel Service (UPS)
- Cổ phiếu bị loại bỏ:
- Broadcom (AVGO)
- Dick's Sporting Goods (DKS)
- Johnson & Johnson (JNJ)
- ServiceNow (NOW)
Luận điểm đầu tư của Goldman Sachs
Goldman Sachs đưa ra lý do cụ thể cho các lựa chọn mới, đặc biệt nhấn mạnh vào tiềm năng của Microsoft trong giai đoạn tiếp theo của cuộc cách mạng trí tuệ nhân tạo (AI).
AdNhà phân tích Gabriela Borges của Goldman cho biết Microsoft có vị thế thuận lợi khi xu hướng AI chuyển từ giai đoạn đào tạo và xây dựng cơ sở hạ tầng sang "giai đoạn đầu của việc ứng dụng AI trong doanh nghiệp". Bà kỳ vọng tăng trưởng lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) của Microsoft sẽ tăng tốc từ 12% trong năm tài chính 2027 lên hơn 20% vào năm tài chính 2029, nhờ vào sự tăng trưởng của Azure, kinh tế đơn vị AI cải thiện và khả năng thương mại hóa Copilot.
Đối với các công ty khác, ngân hàng đầu tư này nhận thấy:
- Applied Materials: Có vị thế tốt để giành thị phần từ các nhà sản xuất DRAM và xưởng đúc chip hàng đầu.
- Delta Air Lines: Có khả năng tận dụng tốt nhất "sức mạnh định giá mới của ngành", dự báo biên lợi nhuận sẽ mở rộng 300 điểm cơ bản trong hai năm.
- UPS: Đang ở một bước ngoặt về doanh thu và lợi nhuận sau ba năm sụt giảm.
Ý nghĩa đối với thị trường
Việc tái cấu trúc danh sách của Goldman Sachs cho thấy một sự thay đổi trong quan điểm chiến lược, từ việc tập trung vào các công ty hạ tầng AI ban đầu như Broadcom sang các công ty ứng dụng AI và các lĩnh vực khác của nền kinh tế được hưởng lợi từ sự phục hồi rộng hơn. Đối với các nhà đầu tư, những thay đổi này cung cấp cái nhìn sâu sắc về cách một trong những ngân hàng đầu tư hàng đầu thế giới đang định vị danh mục của mình trước những chuyển biến của thị trường.