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골드만삭스 '확신 매수 리스트' 개편…마이크로소프트 편입, 브로드컴 제외
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골드만삭스가 최근 발표한 8월 투자 보고서에서 자사의 '미국 확신 매수 리스트(U.S. Conviction List)'를 개편했다. 이번 개편에서는 인공지능(AI) 분야의 핵심 기업인 마이크로소프트(Microsoft)를 포함한 6개 종목이 새롭게 이름을 올렸고, 반도체 기업 브로드컴(Broadcom) 등 4개 종목은 리스트에서 제외되었다.
주요 변경 내용
골드만삭스는 이번 리스트 개편이 '시장의 확장'에 대비하는 전략의 일환이라고 고객 노트에서 밝혔다. 신규 편입 및 제외 종목은 다음과 같다.
- 신규 편입 (6개): 마이크로소프트(MSFT), 어플라이드 머티어리얼즈(AMAT), 델타항공(DAL), 오라일리 오토모티브(ORLY), 바이킹 홀딩스(VIK), 유나이티드 파슬 서비스(UPS)
- 제외 (4개): 브로드컴(AVGO), 딕스 스포팅 굿즈(DKS), 존슨 앤드 존슨(J&J), 서비스나우(NOW)
마이크로소프트 편입 배경
골드만삭스의 가브리엘라 보르게스 애널리스트는 마이크로소프트 편입의 핵심 이유로 AI 혁명의 무게중심 변화를 꼽았다. 그는 AI가 초기 훈련 및 인프라 구축 단계를 지나 "기업 환경에서 AI를 실제로 구현하는" 초기 단계로 접어들고 있으며, 마이크로소프트가 이 분야에서 독보적인 위치를 차지하고 있다고 평가했다.
Ad보고서는 마이크로소프트의 최근 6월 분기 실적이 아주르(Azure)의 성장 가속화, AI 단위 경제성 개선, 코파일럿(Copilot)의 성공적인 수익화 등을 통해 부진했던 시기를 벗어나는 중요한 전환점이 되었다고 분석했다. 골드만삭스는 마이크로소프트의 주당순이익(EPS) 성장률이 2027 회계연도 12%에서 2029 회계연도에는 20% 이상으로 가속화될 것으로 전망했다.
기타 신규 편입 종목 분석
골드만삭스는 다른 신규 편입 종목들에 대해서도 긍정적인 전망을 제시했다.
- 어플라이드 머티어리얼즈: 증착 및 식각 장비 분야의 강점을 바탕으로 주요 D램 제조사와 선두 파운드리 업체 내에서 시장 점유율을 확대할 유리한 위치에 있다고 평가했다.
- 델타항공: 항공 업계의 새로운 가격 결정력을 가장 잘 활용할 수 있는 기업으로, 향후 2년간 300bp의 마진 확대가 가능할 것으로 예측했다.
- UPS: 지난 3년간의 부진을 딛고 매출과 이익이 반전되는 변곡점에 도달했다고 분석했다.
- 오라일리 오토모티브: 'Do it for Me'(전문가 의뢰 정비) 시장에서 점유율을 꾸준히 늘리고 있는 점을 긍정적으로 평가했다.
- 바이킹 홀딩스: 리지 도브 애널리스트는 이 회사가 차별화된 지리적 포트폴리오와 고소득 고객층을 확보하고 있어, 다소 불안정한 크루즈 업황의 영향을 상쇄할 수 있을 것으로 내다봤다.