利奥波德·阿申布伦纳旗下AI基金据报7月巨亏67%

据路透社报道，由前OpenAI研究员利奥波德·阿申布伦纳（Leopold Aschenbrenner）执掌、专注于人工智能领域的对冲基金Situational Awareness，因在AI股票上的押注失利，其投资组合价值在7月份暴跌了67%。为应对巨额亏损，该基金本周已将其大部分股票投资组合出售给亿万富翁肯·格里芬（Ken Griffin）的Citadel，并平掉了大部分公开市场股票头寸。

基金致信投资者承认失误

在致投资者的一封信中，阿申布伦纳承认了本月的失误。路透社援引信中内容称：“我们比我们能接受的程度更接近永久性资本损伤。”他补充说，尽管公司找到了解决方案，但这绝非其初衷。

阿申布伦纳在信中表示：“我们这个月让你们失望了。”尽管7月份遭受重创，但报告补充说，该基金在2026年全年仍上涨了80%。

阿申布伦纳还表示，尽管股价大幅下跌，但其投资组合的“基本面仍在持续增强”，基金对前景“非常乐观”。

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市场背景与高杠杆风险

阿申布伦纳自2024年创立该基金以来，因其在人工智能领域的押注而在投资者中建立了一定的声誉。然而，近期全球芯片股的抛售潮引发了市场对AI板块的普遍担忧，部分投资者认为该行业估值已达到不可持续的水平，空头也随之加大了做空押注。

此次巨额亏损凸显了集中押注和高杠杆策略的风险。对冲基金通常通过杠杆（从贷款方借款）来增加其市场风险敞口以提高回报。当市场走势不利时，这些杠杆头寸可能会迅速瓦解，引发主要经纪商的追加保证金要求，从而放大亏损。