Story
Quỹ phòng hộ AI của Leopold Aschenbrenner sụt 67% trong tháng 7
Quỹ phòng hộ Situational Awareness của Leopold Aschenbrenner đã chứng kiến giá trị danh mục đầu tư sụt giảm 67% trong tháng 7 sau những khoản lỗ nặng nề từ các cổ phiếu ngành trí tuệ nhân tạo (AI). Theo một báo cáo của Reuters, quỹ tập trung vào AI này đã bán phần lớn danh mục cổ phiếu của mình cho Citadel của tỷ phú Ken Griffin và thoái vốn khỏi phần lớn các vị thế cổ phiếu niêm yết.
Động thái sau khoản lỗ lớn
Trong một lá thư gửi các nhà đầu tư, Aschenbrenner thừa nhận: "Chúng tôi đã tiến gần đến mức độ suy giảm vốn vĩnh viễn hơn mức có thể chấp nhận được". Ông nói thêm rằng mặc dù công ty đã tìm ra giải pháp, nhưng họ không bao giờ có ý định rơi vào tình thế đó. "Chúng tôi đã làm các vị thất vọng trong tháng này," ông viết.
Bất chấp khoản lỗ trong tháng 7, báo cáo cho biết quỹ này vẫn đạt mức tăng trưởng 80% tính từ đầu năm 2026. Aschenbrenner cũng nói thêm rằng quỹ vẫn "rất lạc quan" về danh mục đầu tư của mình, khẳng định các yếu tố cơ bản vẫn tiếp tục được củng cố ngay cả khi giá cổ phiếu đã giảm mạnh.
AdBối cảnh thị trường và rủi ro đòn bẩy
Khoản lỗ của Situational Awareness diễn ra trong bối cảnh một đợt bán tháo toàn cầu đối với cổ phiếu ngành chip, làm dấy lên lo ngại về lĩnh vực AI khi mức định giá đã đạt đến ngưỡng mà một số nhà quan sát cho là không bền vững. Các nhà bán khống cũng đã gia tăng đặt cược rằng các cổ phiếu này sẽ tiếp tục giảm giá.
Các quỹ phòng hộ thường sử dụng đòn bẩy tài chính, vay mượn để tăng quy mô đầu tư và khuếch đại lợi nhuận. Tuy nhiên, các vị thế sử dụng đòn bẩy này có thể nhanh chóng sụp đổ khi thị trường đi ngược hướng, dẫn đến các lệnh gọi ký quỹ bổ sung (margin call) từ các nhà môi giới chính và buộc các quỹ phải bán tháo tài sản.