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AI 집중 투자 헤지펀드 '시츄에이셔널 어웨어니스', 7월 67% 손실 후 포트폴리오 매각
전 OpenAI 연구원 출신인 레오폴드 아셴브레너가 운용하는 인공지능(AI) 집중 투자 헤지펀드 '시츄에이셔널 어웨어니스(Situational Awareness)'가 7월 한 달간 포트폴리오 가치가 67% 급락하는 등 막대한 손실을 입었다. 로이터 통신에 따르면, 이 펀드는 이번 주 억만장자 켄 그리핀이 이끄는 시타델에 보유 주식 포트폴리오 대부분을 매각하며 공개 주식 포지션을 대부분 청산했다.
급격한 손실과 자산 매각
아셴브레너는 투자자들에게 보낸 서한에서 "우리가 용납할 수 있는 수준을 넘어 영구적인 자본 손상에 가까워졌다"고 인정하며 "이번 달 여러분을 실망시켰다"고 밝혔다. 그는 펀드가 해결책을 찾았지만, 결코 이런 상황에 처할 의도는 없었다고 덧붙였다.
이번 대규모 손실에도 불구하고, 해당 펀드는 7월의 부진을 포함하더라도 2026년 연초 대비 80%의 수익률을 유지하고 있는 것으로 전해졌다. 아셴브레너는 주가가 급락했음에도 불구하고 포트폴리오의 근본적인 펀더멘털은 계속 강화되고 있다며 포트폴리오에 대해 "매우 낙관적"인 입장을 유지했다.
Ad시장 배경과 레버리지의 위험성
이번 손실은 최근 전 세계적인 반도체 주식 매도세와 AI 분야의 밸류에이션이 지속 불가능한 수준에 도달했다는 우려가 커지는 가운데 발생했다. 많은 공매도 투자자들은 관련 주식의 추가 하락에 베팅을 늘리고 있는 상황이다.
헤지펀드는 종종 수익률을 극대화하기 위해 대출을 통해 시장 노출(레버리지)을 늘린다. 이러한 레버리지 포지션은 시장이 불리하게 움직일 경우 급격하게 손실이 확대될 수 있으며, 프라임 브로커로부터 마진콜(추가 증거금 요구)을 촉발해 보유 자산을 강제로 매각해야 하는 상황으로 이어질 수 있다.