Dana Lindung Nilai AI Leopold Aschenbrenner Dilaporkan Rugi 67% Pada Julai

Dana lindung nilai Situational Awareness milik Leopold Aschenbrenner, yang memfokuskan pelaburan dalam sektor kecerdasan buatan (AI), dilaporkan mengalami kejatuhan nilai portfolio sebanyak 67% pada bulan Julai akibat kerugian besar dalam saham-saham AI.

Akibat prestasi buruk ini, dana yang dikendalikan oleh bekas penyelidik OpenAI itu telah menjual sebahagian besar portfolio sahamnya kepada Citadel, firma milik bilionair Ken Griffin, dan melupuskan majoriti pegangan ekuiti awamnya, menurut satu laporan Reuters.

Pengakuan & Tinjauan Dana

Dalam sepucuk surat kepada para pelabur, Aschenbrenner mengakui kesilapan yang berlaku. "Kami hampir mengalami kemerosotan modal kekal yang tidak dapat kami terima," tulis beliau, seperti yang dipetik dalam laporan tersebut. "Kami telah mengecewakan anda bulan ini."

Walaupun mengalami kerugian mendadak pada bulan Julai, laporan itu menambah bahawa dana tersebut masih mencatatkan keuntungan sebanyak 80% untuk tahun 2026 setakat ini. Aschenbrenner menyatakan bahawa firma itu kekal "sangat optimistik" terhadap portfolionya, dengan mengatakan asas-asas fundamental syarikat terus mengukuh walaupun harga saham telah jatuh dengan ketara.

Ad

Konteks Pasaran Sektor AI

Kerugian yang dialami oleh Situational Awareness berlaku di tengah-tengah penjualan global dalam saham cip, yang telah menimbulkan kebimbangan mengenai sektor AI secara keseluruhan. Sesetengah penganalisis berpendapat bahawa penilaian syarikat-syarikat AI telah mencapai tahap yang tidak mampan, mendorong penjual jangka pendek (short sellers) untuk meningkatkan pertaruhan bahawa harga saham akan terus menurun.

Dana lindung nilai sering menggunakan leveraj, atau meminjam dana, untuk meningkatkan pendedahan pasaran dan memaksimumkan pulangan. Walau bagaimanapun, strategi ini berisiko tinggi kerana kedudukan berleveraj boleh menyebabkan kerugian besar dengan cepat apabila pasaran bergerak menentang mereka, yang sering kali mencetuskan panggilan margin daripada broker utama.