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美元因加息预期升温走强，美债收益率创多年新高
受市场对美联储9月重启加息的预期升温影响，美元周二在外汇市场延续强势，徘徊于近两周高位。全球主权债市的抛售潮推动基准美国国债收益率升至多年未见的水平，为美元提供了坚实支撑。
美联储加息预期升温，美债收益率攀升
美元的坚挺主要源于市场对美国利率路径的重新定价。在美联储主席凯文·沃什（Kevin Warsh）于杰克逊霍尔会议上发表鹰派主旨演讲后，10年期美国国债收益率上涨3个基点至4.80%，创下自2025年1月以来的新高。
根据Investing.com的数据，货币市场掉期合约目前显示，美联储在9月17日政策会议上加息25个基点的概率已从沃什讲话前的34%飙升至约74%。不断扩大的利率差距给欧元和日元等低收益货币带来了显著压力。
非美货币普遍承压
欧元：通胀数据分化加大决策难度
欧元兑美元下跌0.20%至$1.1592。欧盟统计局公布的初步数据显示，欧元区8月整体消费者价格指数（CPI）同比上涨3.3%，高于前值2.9%。然而，剔除波动性项目的核心CPI同比增速意外放缓至2.4%。这种分化的通胀数据令欧洲央行（ECB）在9月会议前的政策决策变得更加复杂。
Ad日元：央行面临加息压力，汇率逼近160关口
日元兑美元徘徊在159.85附近，仍接近160这一关键心理关口。此前，美国财政部长斯科特·贝森特（Scott Bessent）公开呼吁日本央行加息，为日元提供了短暂支撑。受其言论影响，市场预计日本央行9月加息的概率接近88%，推动10年期日本国债收益率升至3.000%的三十年高位。然而分析师警告，若日本央行未采取实际行动，只要美债收益率持续走高，日元将继续承压。
市场展望：聚焦美国关键经济数据
投资者正密切关注即将公布的一系列美国关键经济数据，以寻找美联储下一步政策走向的线索。本周将公布的JOLTS职位空缺、ADP私营部门就业以及周五的8月非农就业报告（NFP）将全面检验劳动力市场的状况。
下周公布的美国8月CPI数据将是美联储9月利率决议前的最后一道关键考验。交易员指出，若通胀数据超预期，可能会进一步巩固9月加息的预期，并推动美元延续涨势。