Story
Armitage của Wintermute hợp tác với Railnet để xây dựng cơ sở hạ tầng Yield Vault trên chuỗi khối.
Armitage, bộ phận quản lý onchain của công ty giao dịch thuật toán toàn cầu Wintermute, đã chọn Railnet để cung cấp cơ sở hạ tầng kho lưu trữ cho bộ chiến lược lợi nhuận tài chính phi tập trung (DeFi) mới của mình. Sự hợp tác này nhằm mục đích xây dựng và phân phối các sản phẩm lợi nhuận đa nguồn được quản lý cho các nền tảng fintech, sàn giao dịch và ví tổ chức.
Wintermute là một công ty giao dịch tài sản kỹ thuật số lớn, với khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày hơn 10 tỷ đô la. Động thái này báo hiệu nỗ lực của các công ty lâu năm trong lĩnh vực tiền điện tử nhằm tạo ra các sản phẩm đầu tư onchain tinh vi và dễ tiếp cận hơn, kết hợp nhiều nguồn lợi nhuận khác nhau trong một khuôn khổ được quản lý duy nhất.
Chiến lược và Phân bổ Tài sản Ban đầu
Chiến lược đầu tiên dự kiến được triển khai trên Railnet là "WETH Yield", nhắm mục tiêu lợi nhuận hàng năm 3–4%. Theo thông báo, sản phẩm này sẽ kết hợp việc đặt cược ETH có đòn bẩy với cho vay và tín dụng riêng tư, với thời gian chuộc lại là 48 giờ. Mục tiêu là cung cấp cho các tổ chức một chiến lược được quản lý để tạo ra lợi nhuận từ lượng ETH nắm giữ của họ.
Sau khi ra mắt WETH vault, Armitage dự định triển khai hai chiến lược dựa trên USDC tích hợp cho vay trên chuỗi với tài sản thực tế được mã hóa (RWA):
- USDC Prime: Phân bổ thận trọng bao gồm 80% trong Armitage Prime trên Morpho, 15% trong trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ được mã hóa thông qua Ondo (OUSG), và 5% dự trữ thanh khoản USDC.
- USDC Select: Chiến lược rộng hơn bao gồm 75% trong Armitage Select trên Morpho, 10% trong cho vay có bảo đảm thông qua Maple Finance, 10% trong OUSG của Ondo, và 5% dự trữ USDC.
AdCơ sở lý luận chiến lược
Cơ sở hạ tầng của Railnet cho phép Armitage kết hợp các tài sản với hồ sơ thanh khoản và thời gian thanh toán khác nhau thành một Giá trị Tài sản Ròng (NAV) duy nhất trên chuỗi. Mặc dù Armitage có thể tái cân bằng tài sản trên các địa điểm được phê duyệt, nhưng các biện pháp kiểm soát của nền tảng ngăn chặn việc rút hoặc chuyển hướng tiền, cung cấp thêm một lớp bảo mật.
Armitage tận dụng chuyên môn sâu rộng về giao dịch và quản lý rủi ro của Wintermute để thực hiện các hoạt động thanh lý của riêng mình. Khả năng này cho phép họ chấp nhận nhiều loại tài sản thế chấp hơn, từ đó mở rộng cơ hội sinh lời tiềm năng cho người gửi tiền vượt xa những gì thường có sẵn trên các thị trường cho vay DeFi tiêu chuẩn.
"Quản lý vốn trên chuỗi đang dần trưởng thành vượt qua các thị trường cho vay đơn lẻ, và phần khó khăn của việc quản lý từ nhiều nguồn khác nhau chính là rủi ro," Igor Igamberdiev, Trưởng nhóm tại Armitage, cho biết. "Armitage mang đến nhiều năm kinh nghiệm về quản lý rủi ro, và Railnet cung cấp cơ sở hạ tầng để vận hành và phân phối các chiến lược này trên chuỗi."