Armitage dari Wintermute Memilih Railnet untuk Infrastruktur Yield Vault Onchain

Armitage, divisi kurasi onchain dari perusahaan perdagangan algoritmik global Wintermute, telah memilih Railnet untuk menyediakan infrastruktur vault bagi rangkaian strategi yield keuangan terdesentralisasi (DeFi) barunya. Kolaborasi ini bertujuan untuk membangun dan mendistribusikan produk yield multi-sumber yang terkelola ke platform fintech, bursa, dan dompet institusional.

Wintermute adalah perusahaan perdagangan aset digital besar, dengan volume perdagangan harian rata-rata lebih dari $10 miliar. Langkah ini menandakan dorongan dari pemain kripto-native yang sudah mapan untuk menciptakan produk investasi onchain yang lebih canggih dan mudah diakses yang menggabungkan berbagai sumber yield dalam satu kerangka kerja yang terkelola.

Strategi Perdana dan Alokasi Aset

Strategi pertama yang dijadwalkan akan diluncurkan di Railnet adalah "WETH Yield," yang menargetkan yield tahunan 3–4%. Menurut pengumuman tersebut, produk ini akan menggabungkan staking ETH dengan leverage dengan pinjaman dan kredit pribadi, dengan periode penebusan 48 jam. Tujuannya adalah untuk menyediakan institusi dengan strategi terkelola untuk yield atas kepemilikan ETH mereka.

Setelah WETH vault, Armitage berencana meluncurkan dua strategi berbasis USDC yang mengintegrasikan pinjaman onchain dengan aset dunia nyata (RWA) yang di tokenisasi:

• USDC Prime: Alokasi konservatif yang terdiri dari 80% di Armitage Prime di Morpho, 15% dalam tokenisasi Obligasi Pemerintah AS melalui Ondo (OUSG), dan cadangan likuiditas USDC 5%.
• USDC Select: Strategi yang lebih luas termasuk 75% di Armitage Select di Morpho, 10% dalam pinjaman terjamin melalui Maple Finance, 10% di OUSG Ondo, dan cadangan USDC 5%.

Ad

Alasan Strategis

Infrastruktur Railnet memungkinkan Armitage untuk menggabungkan aset dengan profil likuiditas dan jangka waktu penyelesaian yang berbeda ke dalam satu Nilai Aset Bersih (NAV) onchain. Meskipun Armitage dapat menyeimbangkan kembali aset di berbagai tempat yang disetujui, kontrol platform mencegah penarikan atau pengalihan dana, memberikan lapisan keamanan tambahan.

Armitage memanfaatkan keahlian perdagangan dan manajemen risiko Wintermute yang luas untuk mengeksekusi likuidasi sendiri. Kemampuan ini memungkinkan Armitage untuk menerima berbagai jenis jaminan yang lebih luas, sehingga memperluas potensi peluang imbal hasil bagi depositor di luar apa yang biasanya tersedia di pasar pinjaman DeFi standar.

"Manajemen modal onchain semakin matang melampaui pasar pinjaman tunggal, dan bagian tersulit dari kurasi di lebih banyak sumber adalah risikonya," kata Igor Igamberdiev, Pimpinan di Armitage. "Armitage membawa pengalaman bertahun-tahun dalam disiplin risiko untuk itu, dan Railnet menyediakan infrastruktur untuk menjalankan dan mendistribusikan strategi ini secara onchain."