Cổ phiếu U.S. Bancorp nhận ba lần nâng hạng trong tháng 7 sau kết quả kinh doanh quý II khả quan

Cổ phiếu của U.S. Bancorp (mã: USB) đã nhận được ba lần nâng hạng khuyến nghị từ các nhà phân tích Phố Wall trong tháng 7, một tín hiệu cho thấy sự thay đổi đáng kể trong tâm lý thị trường sau khi ngân hàng này báo cáo kết quả kinh doanh quý II/2026 vượt kỳ vọng. Cổ phiếu USB đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, phản ánh niềm tin ngày càng tăng vào các yếu tố cơ bản của ngân hàng.

Loạt nâng hạng từ Phố Wall

Trong tháng 7, một loạt các công ty tài chính lớn đã có cái nhìn tích cực hơn về U.S. Bancorp. Động thái này cho thấy giới phân tích đang dần công nhận các nền tảng vững chắc của ngân hàng sau một thời gian hoài nghi.

• JPMorgan đã nâng hạng từ "Tỷ trọng thấp" (Underweight) lên "Trung lập" (Neutral) với giá mục tiêu là $67,50.
• Evercore ISI nâng khuyến nghị từ "Phù hợp thị trường" (In Line) lên "Vượt trội" (Outperform).
• Jefferies chuyển khuyến nghị từ "Nắm giữ" (Hold) sang "Mua" (Buy) và đặt giá mục tiêu là $75.

Ngoài ra, các công ty khác như Wells Fargo và DA Davidson cũng đã nâng giá mục tiêu cho cổ phiếu USB, lần lượt lên $69 và $74.

Kết quả kinh doanh là chất xúc tác chính

Ad

Các đợt nâng hạng này được thúc đẩy trực tiếp bởi báo cáo tài chính mạnh mẽ của U.S. Bancorp trong quý II/2026, vượt qua các dự báo của thị trường.

• Lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) đạt $1,35, cao hơn mức đồng thuận là $1,28.
• Doanh thu kỷ lục đạt $7,71 tỷ, tăng 10,1% so với cùng kỳ năm trước.
• Dự báo doanh thu cả năm được nâng lên khoảng từ $30,71 tỷ đến $31,28 tỷ.
• Biên lãi ròng (NIM) đạt 2,79%, tăng 13 điểm cơ bản so với cùng kỳ, và ban lãnh đạo đặt mục tiêu đạt 3% vào năm 2027.
• Thương vụ thâu tóm BTIG, hoàn tất vào ngày 1 tháng 6, đã đóng góp $98 triệu doanh thu từ phí chỉ trong tháng đầu tiên.

Luận điểm đầu tư và các rủi ro tiềm ẩn

Luận điểm tăng giá chính đối với USB hiện nay tập trung vào thu nhập từ phí, vốn đang trở thành một động lực tăng trưởng mới. Việc mua lại BTIG giúp ngân hàng tiếp cận sâu hơn vào mảng thị trường vốn, một lĩnh vực có doanh thu tăng trung bình 55% tại các ngân hàng khu vực trong quý II. U.S. Bancorp dự báo tăng trưởng thu nhập từ phí cả năm sẽ đạt từ 12% đến 14%, một sự thay đổi đáng kể so với mô hình cho vay truyền thống trước đây.

Tuy nhiên, vẫn còn một số rủi ro cần theo dõi. JPMorgan, mặc dù đã nâng hạng, vẫn thận trọng về tốc độ tăng trưởng nhanh của mảng thẻ tín dụng và những thách thức trong việc tích hợp văn hóa của BTIG. Chi phí hoạt động của ngân hàng cũng được dự báo sẽ tăng 8% trong quý III sau 10 quý liên tiếp đi ngang hoặc giảm. Ngoài ra, hai giao dịch bán cổ phiếu của lãnh đạo cấp cao với tổng giá trị gần 3,8 triệu USD cũng là một yếu tố mà các nhà đầu tư cần lưu ý.