U.S. Bancorp Raih Tiga Peningkatan Peringkat Analis Pasca Laporan Laba Kuartal II

U.S. Bancorp (USB) menerima serangkaian peningkatan peringkat dari analis Wall Street pada bulan Juli, menandakan pergeseran sentimen yang signifikan terhadap bank tersebut. Tiga peningkatan terpisah terjadi setelah perusahaan melaporkan kinerja keuangan kuartal kedua (Q2) 2026 yang solid, yang melampaui konsensus pasar.

Gelombang Peningkatan Peringkat

Sentimen positif dari para analis tecermin dalam beberapa penyesuaian peringkat dan target harga. Perubahan ini menunjukkan kepercayaan yang tumbuh terhadap fundamental dan prospek pendapatan bank.

• JPMorgan menaikkan peringkatnya dari Underweight menjadi Netral dengan target harga $67,50.
• Evercore ISI meningkatkan peringkatnya dari In Line menjadi Outperform.
• Jefferies mengubah rekomendasinya dari Tahan (Hold) menjadi Beli (Buy) dengan target harga $75.

Selain itu, beberapa perusahaan lain seperti Wells Fargo dan DA Davidson juga menaikkan target harga mereka, masing-masing menjadi $69 dan $74, yang semakin memperkuat pandangan positif terhadap saham USB.

Katalis di Balik Optimisme

Peningkatan peringkat ini didorong oleh laporan keuangan Q2 2026 U.S. Bancorp yang kuat. Kinerja perusahaan menunjukkan momentum positif di berbagai lini bisnis, yang membuat para analis merevisi ekspektasi mereka ke atas.

• Laba Per Saham (EPS): Mencapai $1,35, melampaui estimasi konsensus sebesar $1,28.
• Pendapatan: Mencatatkan rekor $7,71 miliar, naik 10,1% dari tahun sebelumnya.
• Proyeksi Pendapatan Setahun Penuh: Ditingkatkan menjadi antara $30,71 miliar hingga $31,28 miliar.
• Margin Bunga Bersih (NIM): Mencapai 2,79%, naik 13 basis poin dari tahun sebelumnya.

Ad

Akuisisi BTIG, yang ditutup pada 1 Juni, juga memberikan kontribusi signifikan dengan menyumbang pendapatan jasa (fee revenue) sebesar $98 juta pada bulan pertamanya.

Pergeseran ke Pendapatan Jasa

Salah satu pendorong utama optimisme adalah keberhasilan USB dalam mendiversifikasi sumber pendapatannya, terutama melalui penguatan di segmen pasar modal. Akuisisi BTIG dipandang sebagai langkah strategis yang mengintegrasikan USB ke dalam tren pertumbuhan pendapatan jasa di sektor perbankan regional.

Manajemen U.S. Bancorp memproyeksikan pertumbuhan pendapatan jasa setahun penuh sebesar 12% hingga 14%. Angka ini merupakan perubahan signifikan bagi bank yang secara historis lebih fokus pada model pinjaman dan simpanan tradisional. Pergeseran ini dinilai dapat memberikan stabilitas pendapatan yang lebih besar di masa depan.

Potensi Risiko yang Perlu Diperhatikan

Meskipun prospeknya positif, beberapa analis tetap berhati-hati. JPMorgan, misalnya, menyoroti beberapa potensi risiko jangka menengah yang perlu dipantau oleh investor. Ini termasuk pertumbuhan pesat pada portofolio kartu kredit, potensi tantangan dalam integrasi budaya BTIG, dan percepatan pertumbuhan biaya operasional.

Selain itu, tercatat ada penjualan saham oleh dua eksekutif senior, meskipun transaksi semacam itu bisa jadi merupakan bagian dari rencana penjualan rutin. Investor disarankan untuk tetap memantau faktor-faktor ini seiring dengan evaluasi prospek pertumbuhan perusahaan.