Story
Stifel Nêu Tên Cổ Phiếu Vi Xử Lý Hàng Đầu Trước Mùa Báo Cáo Tài Chính
Công ty dịch vụ tài chính Stifel đã công bố các lựa chọn cổ phiếu hàng đầu trong ngành vi xử lý khi các công ty chuẩn bị bước vào mùa báo cáo tài chính. Báo cáo của Stifel nhấn mạnh hai nhà sản xuất chip có vị thế tốt để hưởng lợi từ nhu cầu trí tuệ nhân tạo (AI) và động lực cung ứng mạnh mẽ.
Phân tích của công ty tập trung vào các doanh nghiệp có yếu tố xúc tác cụ thể và định giá hấp dẫn, trong bối cảnh ngành công nghiệp tiếp tục chứng kiến sự đầu tư xây dựng cơ sở hạ tầng AI từ nhiều phân khúc khách hàng khác nhau, bao gồm các nhà cung cấp dịch vụ đám mây lớn (hyperscaler), doanh nghiệp và các quỹ đầu tư quốc gia.
Nvidia: Lựa chọn ưu tiên trong nhóm vốn hóa lớn
Stifel xác định Nvidia (NVDA) là cổ phiếu vi xử lý vốn hóa lớn được ưu tiên hàng đầu trước mùa báo cáo kết quả kinh doanh tháng 6 và tháng 7. Công ty kỳ vọng sức mạnh từ dòng sản phẩm Blackwell sẽ tiếp tục được duy trì, kết hợp với các đơn đặt hàng sớm cho nền tảng Vera Rubin trong quý tài chính thứ ba.
Theo Stifel, ban lãnh đạo Nvidia đã giải quyết các lo ngại về thời gian ra mắt sản phẩm trong một hội nghị nhà đầu tư gần đây. Với năng lực tính toán vẫn còn hạn hẹp và nhu cầu mở rộng ra ngoài các hyperscaler, Stifel nhận định đây là tình huống bị hạn chế về nguồn cung hơn là nhu cầu. Công ty cũng lưu ý rằng cổ phiếu đang giao dịch ở mức định giá hấp dẫn, khoảng 25 lần so với ước tính lợi nhuận cho năm tài chính 2028.
AdAMD: Hưởng lợi từ xu hướng điện toán tăng tốc
AMD (AMD) là lựa chọn ưu tiên thứ hai của Stifel để tiếp cận mảng điện toán tăng tốc. Stifel nhấn mạnh rằng mảng kinh doanh cốt lõi CPU cho máy chủ EPYC đang ngày càng được hưởng lợi từ các xu hướng AI. Tổng thị trường tiềm năng (TAM) cho phân khúc này được dự báo sẽ vượt 120 tỷ USD vào năm 2030, tương ứng với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) trên 35%.
Các yếu tố xúc tác riêng của công ty bao gồm lộ trình ra mắt sản phẩm MI450 và Helios vào nửa cuối năm, được hỗ trợ bởi hai cam kết 6-gigawatt với OpenAI và Meta. Stifel cũng cho rằng đợt điều chỉnh giảm khoảng 8% của cổ phiếu vào đầu tháng 7 đã giúp thiết lập lại kỳ vọng của thị trường về tốc độ tăng trưởng của MI450. Sự kiện "Advancing AI" vào ngày 23 tháng 7 được xem là một chất xúc tác tiềm năng trước khi công ty công bố kết quả kinh doanh.