Morgan Stanley nâng mục tiêu giá cổ phiếu của Palo Alto Networks nhờ tăng trưởng trong lĩnh vực bảo mật AI.

Morgan Stanley đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu của Palo Alto Networks (NASDAQ:PANW) lên 410 đô la từ mức 394 đô la, với lý do cơ hội tăng trưởng đáng kể và chưa được đánh giá đúng mức, được thúc đẩy bởi việc các doanh nghiệp áp dụng trí tuệ nhân tạo. Ngân hàng đầu tư này đã tái khẳng định xếp hạng "Nên mua" đối với cổ phiếu của công ty an ninh mạng này, gọi đây là "lựa chọn hàng đầu".

Luận điểm của nhà phân tích: Tăng trưởng thị phần bị đánh giá thấp

Quan điểm lạc quan của công ty môi giới này bắt nguồn từ niềm tin rằng các ước tính đồng thuận hiện tại không nắm bắt được tiềm năng mở rộng thị phần của Palo Alto Networks khi các doanh nghiệp hợp nhất chi tiêu an ninh của họ với các nhà cung cấp nền tảng lớn hơn. Trong một báo cáo được công bố hôm thứ Năm, Morgan Stanley lập luận rằng các dự báo thị trường hiện tại giả định mức giảm 50 điểm cơ bản thị phần của công ty trong hai năm tới.

Quan điểm này trái ngược hoàn toàn với dự báo của chính công ty về mức tăng 75 điểm cơ bản thị phần trong cùng kỳ. Dự báo của ngân hàng phù hợp hơn với hiệu suất hoạt động trong quá khứ của công ty, theo đó, công ty ghi nhận mức tăng khoảng 100 điểm cơ bản trong bốn năm qua.

Cơ hội bảo mật AI

Một yếu tố quan trọng thúc đẩy mục tiêu được nâng cấp là sự gia tăng dự kiến trong chi tiêu an ninh mạng liên quan đến AI. Theo ngân hàng, nhu cầu về các giải pháp bảo mật mạnh mẽ sẽ tăng lên khi các tổ chức triển khai nhiều ứng dụng và tác nhân AI hơn. Mặc dù cổ phiếu đã tăng hơn 110% trong năm nay, Morgan Stanley vẫn nhìn thấy tiềm năng tăng trưởng hơn nữa.

Ad

Morgan Stanley nhấn mạnh rằng hiện chỉ có khoảng 1,5% đầu tư vào AI của doanh nghiệp được phân bổ cho bảo mật, cho thấy dư địa tăng trưởng đáng kể. Công ty dự báo thị trường phần mềm an ninh mạng rộng lớn hơn có thể mở rộng lên khoảng 300 tỷ đô la vào năm 2028, được thúc đẩy bởi nhu cầu bảo mật liên quan đến AI và sự hợp nhất của các nhà cung cấp.

Các yếu tố xúc tác và rủi ro tiềm năng

Morgan Stanley đã xác định một số yếu tố xúc tác tiềm năng cho cổ phiếu, bao gồm việc đẩy nhanh việc áp dụng các công cụ bảo mật AI và sự tăng trưởng trong các dòng sản phẩm nhận dạng và SIEM (Quản lý thông tin và sự kiện bảo mật) của công ty.

Tuy nhiên, bản phân tích cũng chỉ ra những rủi ro tiềm tàng đối với luận điểm của nó. Những trở ngại này bao gồm việc ứng dụng AI trong doanh nghiệp chậm hơn dự kiến, sự cạnh tranh gay gắt từ các công nghệ AI mới và khả năng các mô hình AI lớn, khép kín có thể tích hợp các tính năng bảo mật riêng, làm giảm nhu cầu đối với các nhà cung cấp bên thứ ba.