Sasaran Harga Palo Alto Networks Dinaikkan oleh Morgan Stanley untuk Pertumbuhan Keselamatan AI

Morgan Stanley telah menaikkan sasaran harganya untuk Palo Alto Networks (NASDAQ:PANW) kepada $410 daripada $394, memetik peluang pertumbuhan yang ketara dan kurang dihargai yang didorong oleh penggunaan kecerdasan buatan oleh perusahaan. Bank pelaburan itu mengulangi penarafan "Berat Badan Berlebihan" pada saham firma keselamatan siber itu, menamakannya sebagai "pilihan utama."

Tesis Penganalisis: Keuntungan Saham Pasaran yang Diremehkan

Tinjauan menaik broker itu berakar umbi dalam kepercayaan bahawa anggaran konsensus semasa gagal menangkap potensi Palo Alto Networks untuk mengembangkan bahagian pasarannya apabila perusahaan menyatukan perbelanjaan keselamatan mereka dengan penyedia platform yang lebih besar. Dalam nota yang diterbitkan pada hari Khamis, Morgan Stanley berhujah bahawa ramalan pasaran kini mengandaikan penguncupan bahagian pasaran 50 mata asas untuk syarikat dalam tempoh dua tahun akan datang.

Pandangan ini sangat berbeza dengan unjuran firma itu sendiri tentang keuntungan bahagian pasaran 75 mata asas dalam tempoh yang sama. Ramalan bank itu lebih selaras dengan prestasi sejarah syarikat, yang dinyatakannya adalah keuntungan anggaran 100 mata asas dalam tempoh empat tahun yang lalu.

Peluang Keselamatan AI

Pemacu utama di sebalik sasaran yang dinaik taraf ini ialah jangkaan lonjakan perbelanjaan keselamatan siber yang dikaitkan dengan AI. Menurut bank, keperluan untuk penyelesaian keselamatan yang mantap akan meningkat apabila organisasi menggunakan lebih banyak aplikasi dan ejen AI. Walaupun saham meningkat lebih daripada 110% tahun ini, Morgan Stanley melihat peningkatan selanjutnya.

Ad

Morgan Stanley menekankan bahawa hanya kira-kira 1.5% pelaburan AI perusahaan kini diperuntukkan kepada keselamatan, menunjukkan ruang yang besar untuk pertumbuhan. Firma itu mengunjurkan pasaran perisian keselamatan siber yang lebih luas boleh berkembang kepada kira-kira $300 bilion menjelang 2028, disokong oleh permintaan keselamatan berkaitan AI dan penyatuan vendor.

Pemangkin dan Risiko Berpotensi

Morgan Stanley mengenal pasti beberapa pemangkin berpotensi untuk saham tersebut, termasuk mempercepatkan penggunaan alat keselamatan AI dan pertumbuhan dalam identiti syarikat dan barisan produk SIEM (Maklumat Keselamatan dan Pengurusan Acara).

Walau bagaimanapun, analisis itu juga menyatakan potensi risiko kepada tesisnya. Halangan-halangan ini termasuk penggunaan AI yang lebih perlahan daripada yang dijangkakan merentasi perusahaan, gangguan persaingan daripada teknologi AI baharu dan kemungkinan model AI tertutup yang besar boleh mengintegrasikan ciri keselamatan mereka sendiri, sekali gus mengurangkan permintaan untuk penyedia pihak ketiga.