Story
Nvidia khẳng định lộ trình sản phẩm và tín hiệu nhu cầu AI mở rộng
Nvidia đã thông báo với các nhà đầu tư rằng lộ trình cơ sở hạ tầng Trí tuệ Nhân tạo (AI) của công ty vẫn đi đúng hướng, trong bối cảnh nhu cầu từ các phân khúc khách hàng khác nhau vẫn rất mạnh mẽ. Thông tin này được đưa ra khi thị trường đang theo dõi chặt chẽ các dấu hiệu cho thấy chi tiêu AI đang lan rộng từ các nhà cung cấp dịch vụ đám mây siêu quy mô sang các doanh nghiệp, khách hàng chính phủ và các công ty khởi nghiệp AI.
Lộ trình không đổi, tệp khách hàng đa dạng hóa
Theo ghi nhận của ngân hàng Citi sau các cuộc thảo luận với đội ngũ quan hệ nhà đầu tư của Nvidia, lộ trình sản phẩm Rubin Ultra của công ty vẫn được giữ nguyên. Kiến trúc miền NVLink được công bố tại Computex cũng không có sự thay đổi. Nvidia nhấn mạnh rằng mặc dù ban đầu các nhà cung cấp đám mây siêu quy mô là động lực chính, nhu cầu từ các phòng thí nghiệm AI, khách hàng chính phủ và các dự án triển khai tại chỗ của doanh nghiệp đã tăng tốc trong hai năm qua.
Công ty dự kiến nhóm khách hàng này sẽ chiếm tỷ trọng lớn hơn trên thị trường khi việc ứng dụng AI vật lý được đẩy mạnh. Nvidia cũng cho biết các mô hình AI mã nguồn mở và độc quyền đều đóng vai trò quan trọng trong hệ sinh thái, với các mô hình nội bộ như Nemotron và Cosmos được thiết kế để hỗ trợ doanh nghiệp và chính phủ triển khai AI ở quy mô lớn.
Hiệu suất năng lượng và định hướng công nghệ
Ban lãnh đạo Nvidia đã làm rõ bình luận gần đây của CEO Jensen Huang về việc 100 tỷ USD sức mạnh tính toán cuối cùng có thể chỉ cần một gigawatt điện. Con số này phản ánh những cải tiến dự kiến về hiệu quả năng lượng trong tương lai, chứ không phải chi phí cơ sở hạ tầng hiện tại. Nvidia ước tính các hệ thống hiện tại tạo ra doanh thu khoảng 30 tỷ đến 40 tỷ USD cho mỗi gigawatt điện, trong khi các thế hệ GPU mới hơn như Blackwell tiết kiệm điện hơn đáng kể so với Hopper.
AdBắt đầu với nền tảng Feynman vào năm 2028, khách hàng sẽ có thể lựa chọn giữa các triển khai NVLink sử dụng quang học đồng đóng gói (CPO) hoặc kết nối đồng. Công ty cũng cho biết công nghệ CPO cho mạng mở rộng quy mô đã được sản xuất cùng với Spectrum-X và đang được khách hàng đón nhận tích cực.
Chiến lược tài chính và vốn
Nvidia tái khẳng định các mục tiêu tài chính quan trọng, cho thấy sự tự tin vào hoạt động kinh doanh của mình. Các điểm chính bao gồm:
- Mục tiêu trả lại 50% dòng tiền cho cổ đông trong năm nay, với khả năng tăng mua lại cổ phiếu quỹ trong tương lai.
- Duy trì định hướng biên lợi nhuận gộp ở mức trung bình 70%.
- Đợt chào bán nợ trị giá 25 tỷ USD gần đây nhằm mục đích tăng cường sự linh hoạt về tài chính.
Công ty cũng cho biết họ chưa chính thức công bố hợp tác với startup chip AI d-Matrix, mặc dù vẫn để ngỏ khả năng tích hợp công nghệ của bên thứ ba vào nền tảng của mình.