Story
Cổ phiếu Neste tăng 2,5% sau khi được Goldman Sachs nâng hạng khuyến nghị
Cổ phiếu của Neste (HE:NESTE), nhà sản xuất nhiên liệu tái tạo Phần Lan, đã tăng 2,5% trong phiên giao dịch sau khi ngân hàng đầu tư Goldman Sachs nâng hạng khuyến nghị cho cổ phiếu này từ "Trung lập" lên "Mua". Ngân hàng cũng đồng thời tăng giá mục tiêu 12 tháng từ €32 lên €40.
Luận điểm đầu tư của Goldman Sachs
Theo báo cáo phân tích, Goldman Sachs nhận thấy một số yếu tố tích cực đã cải thiện đáng kể kể từ tháng 7. Các chuyên gia của ngân hàng cho rằng môi trường vĩ mô đang trở nên thuận lợi hơn cho Neste.
Các yếu tố chính được đưa ra bao gồm:
- Rủi ro địa chính trị gia tăng: Những lo ngại về gián đoạn nguồn cung năng lượng, đặc biệt là việc Nga gia hạn lệnh cấm xuất khẩu dầu diesel đến cuối tháng 9, đã tạo ra một bối cảnh thuận lợi.
- Hỗ trợ pháp lý: Sự ủng hộ về mặt chính sách cho nhiên liệu tái tạo đang được mở rộng trên khắp châu Âu, không chỉ giới hạn ở Đức.
- Yếu tố từ thị trường Mỹ: Việc loại bỏ các yếu tố không chắc chắn liên quan đến chính sách miễn trừ cho các nhà máy lọc dầu nhỏ tại Mỹ cũng được xem là một tin tốt.
AdTriển vọng tài chính và định giá
Goldman Sachs thừa nhận rằng cổ phiếu Neste đã có hiệu suất kém hơn đáng kể so với các công ty cùng ngành, tụt hậu so với các nhà máy lọc dầu châu Âu 25% kể từ đầu năm và 20% trong tháng qua. Điều này có thể tạo ra cơ hội cho sự phục hồi.
Mặc dù kỳ vọng về sản lượng bán nhiên liệu tái tạo của Neste cho năm 2027 đã giảm sau kết quả kinh doanh quý II/2026, Goldman Sachs tin rằng biên lợi nhuận cao hơn sẽ bù đắp được tác động này. Đáng chú ý, dự báo EBITDA năm 2027 của Goldman Sachs hiện cao hơn 30% so với mức đồng thuận của thị trường, dù dự báo về sản lượng của họ thấp hơn khoảng 5%. Giá mục tiêu mới là €40 cho thấy tiềm năng tăng giá khoảng 25% so với mức hiện tại.