J.P. Morgan nhận thấy cơ hội mới ở cổ phiếu trí tuệ nhân tạo (AI), ưu tiên ngành bán dẫn sau đợt điều chỉnh giảm.

Sự sụt giảm gần đây của cổ phiếu trí tuệ nhân tạo toàn cầu đã tạo ra điểm vào lệnh hấp dẫn cho các nhà đầu tư, đặc biệt là trong lĩnh vực bán dẫn, theo một báo cáo phân tích mới từ J.P. Morgan. Ngân hàng này cho rằng định giá được cải thiện và vị thế đầu tư rõ ràng hơn có thể thúc đẩy sự quan tâm trở lại đối với lĩnh vực này.

Điểm Vào Lệnh Hấp Dẫn

Trong một báo cáo được công bố hôm thứ Hai, các nhà phân tích của J.P. Morgan do Mislav Matejka dẫn đầu lập luận rằng luận điểm cơ bản về AI vẫn tích cực bất chấp sự suy giảm gần đây. "Công nghệ có thể không trở lại mức độ thành công trong quá khứ... tuy nhiên, luận điểm cơ bản vẫn tích cực và có rất nhiều cơ hội trong lĩnh vực AI," các nhà phân tích cho biết.

Cổ phiếu AI, vốn đã tăng mạnh vào đầu năm, kể từ đó đã suy yếu do lo ngại của nhà đầu tư về lợi nhuận từ chi tiêu vốn và cảnh báo từ các giám đốc điều hành hàng đầu về rủi ro của sự phát triển nhanh chóng của AI. Tuy nhiên, J.P. Morgan tin rằng lợi nhuận doanh nghiệp mạnh mẽ và bằng chứng ngày càng tăng về việc kiếm tiền từ AI sẽ hỗ trợ sự tái tham gia vào lĩnh vực này.

Ngành Bán dẫn ưu thế hơn ngành Phần mềm

Ad

J.P. Morgan tái khẳng định quan điểm lạc quan về cổ phiếu ngành bán dẫn, chỉ ra một số yếu tố chính:

• Nền tảng vững chắc và chi tiêu vốn mạnh mẽ.
• Dự kiến tăng trưởng giá thuận lợi sẽ tiếp tục đến năm 2027.
• Tình trạng cung cầu khan hiếm có khả năng kéo dài đến năm 2028.

Ngược lại, ngân hàng vẫn thận trọng đối với lĩnh vực phần mềm, nơi họ tin rằng triển vọng dài hạn bị ảnh hưởng bởi sự cạnh tranh ngày càng gay gắt từ trí tuệ nhân tạo (AI). Bản báo cáo đề xuất nên tái tham gia giao dịch cặp bán dẫn so với phần mềm, nhấn mạnh triển vọng khác biệt của hai ngành này.

Sự ưu tiên chiến lược này được phản ánh trong hiệu suất thị trường. Chỉ số MSCI World Semiconductors and Semiconductor Equipment Index đã tăng khoảng 48% tính đến thời điểm này trong năm, trong khi chỉ số MSCI World Software and Services index chỉ tăng 1,3% trong cùng kỳ.