เจ.พี. มอร์แกน มองเห็นโอกาสใหม่ในหุ้นปัญญาประดิษฐ์ (AI) และชื่นชอบหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์หลังจากการปรับตัวลง

การปรับตัวลงล่าสุดของหุ้นปัญญาประดิษฐ์ (AI) ทั่วโลกได้สร้างจุดเข้าลงทุนที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคส่วนเซมิคอนดักเตอร์ ตามรายงานการวิเคราะห์ฉบับใหม่จาก J.P. Morgan ธนาคารชี้ว่าการประเมินมูลค่าที่ดีขึ้นและการวางตำแหน่งของนักลงทุนที่ชัดเจนขึ้นอาจกระตุ้นความสนใจในธีมนี้อีกครั้ง

จุดเข้าลงทุนที่น่าสนใจ

ในรายงานที่เผยแพร่เมื่อวันจันทร์ นักวิเคราะห์ของ J.P. Morgan นำโดย Mislav Matejka ให้เหตุผลว่าพื้นฐานของ AI ยังคงสร้างสรรค์แม้ว่าจะมีการปรับตัวลงเมื่อเร็วๆ นี้ก็ตาม “เทคโนโลยีอาจไม่กลับไปสู่ระดับความสำเร็จในอดีต...แต่พื้นฐานยังคงสร้างสรรค์และมีโอกาสมากมายในกลุ่ม AI” นักวิเคราะห์กล่าว

หุ้น AI ซึ่งพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงต้นปี ได้อ่อนตัวลงนับตั้งแต่นั้นมาเนื่องจากความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับผลตอบแทนจากการใช้จ่ายด้านเงินทุนและคำเตือนจากผู้บริหารระดับสูงเกี่ยวกับความเสี่ยงของการพัฒนา AI อย่างรวดเร็ว อย่างไรก็ตาม J.P. Morgan เชื่อว่าผลประกอบการของบริษัทที่แข็งแกร่งและหลักฐานที่เพิ่มขึ้นของการสร้างรายได้จาก AI ควรสนับสนุนการมีส่วนร่วมในภาคส่วนนี้อีกครั้ง

เซมิคอนดักเตอร์เหนือกว่าซอฟต์แวร์

Ad

เจ.พี. มอร์แกน ย้ำมุมมองเชิงบวกต่อหุ้นเซมิคอนดักเตอร์ โดยชี้ให้เห็นถึงปัจจัยสำคัญหลายประการ ได้แก่:

• พื้นฐานที่แข็งแกร่งและการใช้จ่ายด้านทุนที่สูง
• คาดว่าการเติบโตของราคาจะดีขึ้นต่อเนื่องไปจนถึงปี 2027
• สภาวะอุปสงค์และอุปทานที่ตึงตัวน่าจะคงอยู่จนถึงปี 2028

ในทางกลับกัน ธนาคารยังคงระมัดระวังในภาคซอฟต์แวร์ โดยเชื่อว่าแนวโน้มระยะยาวไม่แน่นอนเนื่องจากการแข่งขันที่รุนแรงขึ้นจากปัญญาประดิษฐ์ (AI) รายงานแนะนำว่าควรกลับมาซื้อขายหุ้นคู่เซมิคอนดักเตอร์กับซอฟต์แวร์อีกครั้ง โดยเน้นถึงโอกาสที่แตกต่างกันของทั้งสองอุตสาหกรรม

ความชอบเชิงกลยุทธ์นี้สะท้อนให้เห็นในผลการดำเนินงานของตลาด ดัชนี MSCI World Semiconductors and Semiconductor Equipment Index พุ่งขึ้นประมาณ 48% ในปีนี้ ขณะที่ดัชนี MSCI World Software and Services index เพิ่มขึ้นเพียง 1.3% ในช่วงเวลาเดียวกัน