Story
JP모건, 인공지능 관련 주식에 새로운 기회 포착… 주가 하락 후 반도체주 선호
Summary
JP모건 분석가들은 최근 AI 관련 주식의 하락세가 투자자들에게 매력적인 진입점을 만들어냈다고 지적하며, 특히 반도체 부문을 중심으로 개선된 밸류에이션과 탄탄한 펀더멘털을 그 이유로 들었습니다.
최근 전 세계 인공지능(AI) 관련 주식의 하락세로 투자자들이 특히 반도체 부문에서 매력적인 진입 기회를 맞이하고 있다고 JP모건의 새로운 분석 보고서가 전했습니다. JP모건은 개선된 밸류에이션과 투자자들의 보다 명확한 포지션이 AI 분야에 대한 새로운 관심을 불러일으킬 수 있다고 전망했습니다.
매력적인 진입 시점
미슬라브 마테이카(Mislav Matejka) 애널리스트가 이끄는 JP모건 분석팀은 월요일 발표한 보고서에서 최근의 하락세에도 불구하고 AI의 펀더멘털은 여전히 긍정적이라고 주장했습니다. "기술주가 과거의 성공 수준으로 회복되지는 않을 수 있지만, 펀더멘털은 여전히 긍정적이며 AI 분야에는 많은 투자 기회가 존재합니다."라고 분석팀은 밝혔습니다.
올해 초 급등했던 AI 관련 주식은 자본 지출 수익률에 대한 투자자들의 우려와 AI 급속 발전의 위험성에 대한 기업 최고 경영진의 경고로 인해 약세를 보였습니다. 그러나 JP모건은 견조한 기업 실적과 AI를 통한 수익 창출의 증가 추세가 AI 분야에 대한 투자 심리 회복을 뒷받침할 것으로 보고 있습니다.
반도체 vs 소프트웨어
AdJP모건은 다음과 같은 몇 가지 핵심 요인을 지적하며 반도체 주식에 대한 낙관적인 전망을 재차 강조했습니다.
- 탄탄한 펀더멘털과 강력한 자본 지출
- 2027년까지 지속될 것으로 예상되는 유리한 가격 상승세
- 2028년까지 지속될 것으로 예상되는 공급-수요 불균형
반면, JP모건은 소프트웨어 부문에 대해서는 신중한 입장을 유지하고 있으며, 인공지능(AI)과의 경쟁 심화로 장기 전망이 불투명하다고 판단했습니다. 보고서는 "반도체 vs 소프트웨어 쌍매매"를 재검토해야 한다고 제안하며 두 산업의 상반된 전망을 강조했습니다.
이러한 전략적 선호는 시장 성과에도 반영되어 있습니다. MSCI 세계 반도체 및 반도체 장비 지수는 올해 들어 약 48% 급등한 반면, MSCI 세계 소프트웨어 및 서비스 지수는 같은 기간 1.3% 상승에 그쳤습니다.