Quỹ phòng hộ tăng cường bán khống cổ phiếu tiêu dùng trong tháng 8, theo Hazeltree

Các quỹ phòng hộ đã tăng cường các vị thế bán khống đối với các công ty tập trung vào người tiêu dùng trong tháng 8, đồng thời có sự thay đổi quan điểm đối với một số cổ phiếu công nghệ lớn. Đây là thông tin từ một báo cáo hôm thứ Tư của nền tảng dữ liệu Hazeltree.

Áp lực từ chi phí gia tăng

Bối cảnh kinh tế vĩ mô trong tháng 8, với giá dầu và lợi suất trái phiếu toàn cầu tăng, đã tạo ra áp lực lên người tiêu dùng thông qua chi phí nhiên liệu và chi phí đi vay cao hơn. Điều này đã khiến các nhà đầu tư trở nên bi quan hơn về triển vọng của các công ty trong lĩnh vực này.

Theo dữ liệu, cổ phiếu ngành hàng tiêu dùng không thiết yếu là nhóm có hiệu suất kém nhất trên Phố Wall trong năm nay, với mức giảm khoảng 5%, trái ngược với mức tăng 11% của chỉ số S&P 500. Báo cáo của Hazeltree chỉ ra rằng trong số 20 cổ phiếu bị bán khống nhiều nhất ở Bắc Mỹ (bao gồm cả vốn hóa lớn và vừa), có tới 9 cổ phiếu thuộc lĩnh vực tiêu dùng, tăng mạnh so với con số chỉ 4 cổ phiếu trong tháng 7.

• Tại Mỹ: Các công ty như Kimberly-Clark (nhà sản xuất tã giấy Kleenex và Huggies), dịch vụ giao đồ ăn DoorDash và nhà sản xuất soda Keurig Dr Pepper đã lọt vào danh sách các công ty lớn bị bán khống nhiều nhất.
• Tại châu Âu: Các cổ phiếu tiêu dùng lớn bị bán khống nhiều bao gồm nhà sản xuất ô tô BMW, các tập đoàn đồ uống Diageo và Pernod Ricard, và nhà bán lẻ hàng xa xỉ Kering (chủ sở hữu Gucci).

Ad

Thay đổi quan điểm về cổ phiếu công nghệ và AI

Trong khi đó, các quỹ phòng hộ dường như đã giảm bớt một số vị thế bán khống đối với các cổ phiếu liên quan đến Trí tuệ nhân tạo (AI), nhưng lại trở nên tiêu cực hơn với Alphabet, công ty mẹ của Google.

Alphabet đã rời khỏi danh sách các vị thế mua được nắm giữ nhiều nhất (most-crowded long positions) của Hazeltree trong tháng 8. Đáng chú ý, đây là lần đầu tiên trong năm nay số lượng quỹ bán khống cổ phiếu này vượt qua số lượng quỹ nắm giữ vị thế mua. Hazeltree nhận định: "Do không có sự suy giảm nào trong các chỉ số cơ bản được báo cáo, việc bán ra dường như phản ánh câu hỏi về nguồn vốn hơn là quan điểm về sức mạnh kinh doanh cốt lõi của công ty".

Chủ đề AI vẫn tiếp tục chi phối các vị thế bán khống. Các công ty như nhà sản xuất chip Super Micro Computer, các công ty cơ sở hạ tầng AI Coreweave và Nebius Group, cùng với GE Vernova vẫn nằm trong top 10 cổ phiếu bị bán khống nhiều nhất.