ข้อมูล Hazeltree: เฮดจ์ฟันด์เพิ่มเดิมพันสวนทางหุ้นกลุ่มผู้บริโภคในเดือนสิงหาคม

กองทุนเฮดจ์ฟันด์ได้เพิ่มการเดิมพันว่าราคาหุ้นของบริษัทที่เกี่ยวข้องกับผู้บริโภคจะปรับตัวลดลงในเดือนสิงหาคมที่ผ่านมา ขณะเดียวกันได้ลดสถานะขายในหุ้นที่เกี่ยวกับปัญญาประดิษฐ์ (AI) บางส่วน แต่กลับมีมุมมองที่เป็นลบมากขึ้นต่อ Alphabet ตามรายงานล่าสุดจากแพลตฟอร์มข้อมูล Hazeltree

ความเคลื่อนไหวดังกล่าวเกิดขึ้นในสภาวะที่ราคาน้ำมันและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรทั่วโลกปรับตัวสูงขึ้น ซึ่งส่งผลให้ผู้บริโภคต้องเผชิญกับราคาเชื้อเพลิงและต้นทุนการกู้ยืมที่เพิ่มขึ้น ทั้งนี้ หุ้นกลุ่มสินค้าฟุ่มเฟือย (Consumer Discretionary) ถือเป็นกลุ่มที่ทำผลงานได้แย่ที่สุดในตลาดหุ้นวอลล์สตรีทปีนี้ โดยปรับตัวลดลงแล้วประมาณ 5% สวนทางกับดัชนี S&P 500 ที่ให้ผลตอบแทนเป็นบวก 11%

แรงกดดันต่อหุ้นกลุ่มผู้บริโภค

ข้อมูลจาก Hazeltree ชี้ให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้นของการเปิดสถานะขาย (Short Position) ในหุ้นกลุ่มผู้บริโภคอย่างชัดเจนทั้งในสหรัฐอเมริกาและยุโรป

• ในบรรดาหุ้นขนาดใหญ่และขนาดกลาง 20 อันดับแรกของอเมริกาเหนือที่มีการถูกชอร์ตมากที่สุด มีถึง 9 บริษัท ที่อยู่ในกลุ่มผู้บริโภค เพิ่มขึ้นจากเพียง 4 บริษัทในเดือนกรกฎาคม
• บริษัทใหม่ที่เข้ามาอยู่ในรายชื่อหุ้นขนาดใหญ่ของสหรัฐฯ ที่ถูกชอร์ตมากที่สุด ได้แก่ Kimberly-Clark (ผู้ผลิตทิชชู Kleenex และผ้าอ้อม Huggies), DoorDash (บริการส่งอาหาร) และ Keurig Dr Pepper (ผู้ผลิตเครื่องดื่ม)
• ในฝั่งยุโรป หุ้นที่เกี่ยวข้องกับผู้บริโภคที่ถูกชอร์ตมากที่สุดประกอบด้วย BMW (ผู้ผลิตรถยนต์), Diageo และ Pernod Ricard (กลุ่มเครื่องดื่ม) รวมถึง Kering (เจ้าของแบรนด์หรู Gucci)

Ad

มุมมองต่อหุ้น AI เปลี่ยนแปลง

แม้ว่ากระแสการลงทุนใน AI จะยังคงร้อนแรง แต่กองทุนเฮดจ์ฟันด์ได้มีการปรับเปลี่ยนมุมมองต่อหุ้นบางตัว โดยเฉพาะ Alphabet ซึ่งเป็นบริษัทแม่ของ Google ได้หลุดจากรายชื่อหุ้นที่มีสถานะซื้อหนาแน่น (most-crowded long positions) ในเดือนสิงหาคม

สิ่งที่น่าสนใจคือ จำนวนกองทุนที่เปิดสถานะขายในหุ้น Alphabet มีมากกว่าจำนวนกองทุนที่ถือสถานะซื้อเป็นครั้งแรกในปีนี้ Hazeltree ระบุว่า "เนื่องจากปัจจัยพื้นฐานที่รายงานออกมาไม่ได้แย่ลง การเทขายที่เกิดขึ้นจึงน่าจะสะท้อนถึงคำถามเกี่ยวกับแหล่งเงินทุนสำหรับการลงทุนด้าน AI มากกว่าจะเป็นมุมมองต่อความแข็งแกร่งของธุรกิจหลัก"

นักลงทุนกำลังจับตาอย่างใกล้ชิดว่าบริษัทต่างๆ จะจัดหาเงินทุนหลายพันล้านดอลลาร์เพื่อใช้ในการลงทุนด้าน AI ที่มีการแข่งขันสูงได้อย่างไร ในขณะที่หุ้นอย่าง Super Micro Computer, Coreweave และ GE Vernova ยังคงติดอันดับต้นๆ ของหุ้นที่ถูกชอร์ตมากที่สุด