Story
Cổ phiếu Deckers Outdoor tăng vọt sau khi Jefferies nâng hạng lên 'Mua'
Cổ phiếu của Deckers Outdoor Corporation (NYSE:DECK) đã tăng 3,5% trong phiên giao dịch ngày thứ Hai sau khi công ty phân tích Jefferies nâng hạng cổ phiếu này từ "Giữ" (Hold) lên "Mua" (Buy) và tăng giá mục tiêu từ 110 USD lên 130 USD.
Jefferies nâng cấp khuyến nghị
Nhà phân tích Blake Anderson của Jefferies cho biết định hướng trung hạn mà ban lãnh đạo Deckers đưa ra trong buổi báo cáo kết quả kinh doanh quý IV là một diễn biến quan trọng. Động thái nâng hạng phản ánh niềm tin ngày càng tăng vào khả năng của ban lãnh đạo trong việc thúc đẩy tăng trưởng bền vững và duy trì biên lợi nhuận ổn định.
Theo Jefferies, các yếu tố chính củng cố cho quyết định này bao gồm:
- Định hướng trung hạn: Công ty dự kiến tăng trưởng doanh thu ở mức cao một con số, biên lợi nhuận hoạt động ổn định ở mức thấp trong khoảng 20% và tăng trưởng lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (EPS) ở mức thấp hai con số với sự hỗ trợ từ việc mua lại cổ phiếu quỹ.
- Định giá hợp lý: Mặc dù tăng trưởng EBIT dự kiến sẽ chậm lại, tỷ lệ P/E (giá trên thu nhập) của cổ phiếu đã giảm từ 33 lần xuống còn khoảng 13 lần, cho thấy thị trường đã phản ánh điều này vào giá.
- Niềm tin vào ban lãnh đạo: "Sau khi dành nhiều thời gian hơn với ban lãnh đạo tại hội nghị Nantucket gần đây của chúng tôi, chúng tôi đánh giá cao hơn khả năng của ban lãnh đạo trong việc thúc đẩy cả tăng trưởng và biên lợi nhuận bền vững," ông Anderson nhận định.
Các nhà phân tích khác cũng lạc quan
AdBên cạnh Jefferies, công ty phân tích Stifel cũng đưa ra quan điểm tích cực. Nhà phân tích Peter McGoldrick của Stifel đã nhắc lại khuyến nghị "Mua" đối với cổ phiếu Deckers với giá mục tiêu là 144 USD.
Stifel kỳ vọng công ty sẽ vượt các ước tính và có thể điều chỉnh tăng nhẹ định hướng cho năm tài chính 2027. Ông McGoldrick nhấn mạnh việc ra mắt các dòng sản phẩm mới của thương hiệu HOKA như Clifton 11 và Clifton Pro với giá bán trung bình cao hơn là những yếu tố tích cực. Stifel dự báo định hướng doanh thu năm tài chính 2027 có thể tăng thêm 20 triệu USD và nhận thấy triển vọng biên lợi nhuận gộp còn nhiều tiềm năng để cải thiện, có thể tăng thêm từ 50 đến 100 triệu USD trong năm.
Ý nghĩa đối với nhà đầu tư
Sự đồng thuận lạc quan từ các nhà phân tích cho thấy Phố Wall ngày càng tin tưởng vào chiến lược của Deckers. Các lo ngại trước đây về khả năng biên lợi nhuận bị thu hẹp dường như đang giảm bớt. Việc nâng hạng cho thấy các nhà phân tích tin rằng với mức định giá hiện tại, cổ phiếu DECK mang lại một hồ sơ rủi ro/lợi nhuận hấp dẫn cho các nhà đầu tư, ngay cả trong bối cảnh tốc độ tăng trưởng được dự báo sẽ chậm lại so với những năm trước.