Citi chỉ ra 3 cổ phiếu phần mềm hàng đầu hưởng lợi từ chi tiêu cho AI

Ngân hàng đầu tư Citi đã xác định ba công ty phần mềm là lựa chọn hàng đầu trong ngành, tập trung vào các doanh nghiệp có vị thế vững chắc trong lĩnh vực cơ sở hạ tầng dữ liệu và đám mây. Theo Citi, các công ty này đang hưởng lợi trực tiếp từ việc ngân sách doanh nghiệp cho trí tuệ nhân tạo (AI) được hợp nhất vào các nền tảng có khả năng chứng minh lợi tức đầu tư rõ ràng.

Tiêu điểm vào cơ sở hạ tầng dữ liệu

Phân tích của Citi cho thấy sự tăng tốc trong chi tiêu công nghệ hiện đang tập trung vào một nhóm hẹp các nhà cung cấp cơ sở hạ tầng, thay vì lan rộng ra toàn bộ ngành phần mềm. Các lựa chọn của ngân hàng này nhấn mạnh những công ty được định vị tốt để hưởng lợi từ sự chuyển dịch sang kiến trúc đám mây gốc (cloud-native) và sẵn sàng cho AI (AI-ready).

Điều này tạo ra sự khác biệt so với các nhà cung cấp phần mềm ứng dụng rộng hơn, vốn đang phải đối mặt với sự giám sát chặt chẽ hơn về lợi tức đầu tư (ROI) từ khách hàng.

Các lựa chọn hàng đầu của Citi

Ad

Citi đã nêu bật ba công ty cụ thể được cho là đang chiếm lĩnh thị phần trong bối cảnh này:

• MongoDB (MDB): Công ty được hưởng lợi khi các doanh nghiệp di chuyển khối lượng công việc từ cơ sở dữ liệu cũ sang các kiến trúc hiện đại. Nền tảng Atlas của MongoDB tiếp tục giành thị phần, được thúc đẩy bởi các ứng dụng tìm kiếm véc-tơ và phát triển ứng dụng AI. Gần đây, MongoDB đã báo cáo kết quả quý I vượt kỳ vọng và nâng cao triển vọng cả năm.
• Snowflake (SNOW): Citi coi Snowflake là một bên hưởng lợi chính từ việc xây dựng cơ sở hạ tầng do AI thúc đẩy. Nền tảng AI Data Cloud và lớp điện toán Cortex của công ty được định vị để nắm bắt lượng tiêu thụ dữ liệu liên quan đến AI ngày càng tăng. Citi xếp cổ phiếu này vào nhóm cơ sở hạ tầng dữ liệu và đám mây đang chứng kiến "sự tăng tốc chi tiêu thực sự".
• Palantir (PLTR): Được Citi nêu tên là lựa chọn hàng đầu trước mùa báo cáo kết quả kinh doanh, Palantir được đánh giá cao nhờ vai trò trong việc hỗ trợ cơ sở hạ tầng dữ liệu và AI. Công ty được cho là có vị thế tốt khi ngân sách AI của các doanh nghiệp đang tập trung vào các nền tảng có thể chứng minh ROI một cách có thể đo lường được.

Bối cảnh thị trường

Lập trường của Citi cho thấy một sự phân hóa đang diễn ra trong lĩnh vực phần mềm. Thay vì một làn sóng tăng trưởng đồng đều, các nhà đầu tư có thể cần phải chọn lọc hơn, tập trung vào các công ty cung cấp công nghệ nền tảng cốt lõi cho cuộc cách mạng AI. Các công ty này được xem là có một con đường tăng trưởng bền vững hơn trong bối cảnh chi tiêu của doanh nghiệp vẫn còn chọn lọc ở các lĩnh vực khác.