Citi Ungkap Tiga Saham Software Pilihan: MongoDB, Snowflake, dan Palantir

Citi telah mengidentifikasi tiga perusahaan software sebagai pilihan utamanya, dengan fokus pada perusahaan yang memiliki eksposur kuat terhadap infrastruktur cloud dan data. Menurut bank investasi tersebut, ketiga perusahaan ini berada di posisi strategis untuk menangkap peningkatan belanja kecerdasan buatan (AI) perusahaan yang kini terkonsolidasi pada platform dengan imbal hasil yang jelas.

Fokus pada Infrastruktur AI dan Cloud

Analisis Citi menyoroti pergeseran dalam alokasi anggaran perusahaan. Alih-alih menyebar secara luas di seluruh lanskap software, percepatan belanja kini terkonsentrasi pada sekelompok kecil penyedia infrastruktur. Perusahaan-perusahaan ini diuntungkan karena menawarkan arsitektur yang siap untuk AI dan berbasis cloud (*cloud-native*).

Fenomena ini membedakan mereka dari penyedia software aplikasi yang lebih luas, yang kini menghadapi pengawasan ketat terkait laba atas investasi (*return on investment*). Citi berpendapat bahwa hanya platform yang dapat menunjukkan ROI terukur yang akan menjadi pemenang dalam konsolidasi anggaran AI ini.

Tiga Pilihan Utama Citi

Ad

Berdasarkan kriteria tersebut, Citi memilih tiga perusahaan yang dianggap paling diuntungkan dari tren ini:

• MongoDB (MDB): Perusahaan ini dipilih karena eksposurnya di infrastruktur cloud dan data. Platform Atlas milik MongoDB terus mendapatkan pangsa pasar seiring migrasi perusahaan dari database lawas ke arsitektur modern yang siap AI. Perkembangan dalam *vector search* dan aplikasi AI mendorong adopsi pelanggan yang lebih luas, memberikan MongoDB jalur pertumbuhan yang tahan lama.
• Snowflake (SNOW): Citi melihat Snowflake sebagai penerima manfaat utama dari pembangunan infrastruktur yang didorong oleh AI. Platform AI Data Cloud dan lapisan komputasi Cortex miliknya diposisikan secara unik untuk menangkap peningkatan konsumsi data terkait AI. Hal ini menempatkan Snowflake di antara penyedia infrastruktur yang mengalami percepatan belanja yang nyata.
• Palantir (PLTR): Palantir dinobatkan sebagai pilihan utama menjelang rilis laporan keuangannya. Peran perusahaan dalam infrastruktur data dan pemberdayaan AI membuatnya berada di posisi yang baik, terutama karena anggaran AI perusahaan kini difokuskan pada platform yang dapat membuktikan nilainya dengan jelas.

Implikasi bagi Investor

Rekomendasi Citi mengindikasikan bahwa peluang terbesar di sektor software saat ini mungkin tidak merata. Investor disarankan untuk memperhatikan perusahaan yang menyediakan fondasi infrastruktur penting untuk revolusi AI. Analisis ini menyoroti potensi divergensi kinerja antara penyedia infrastruktur inti dan perusahaan software aplikasi yang lebih umum, di mana yang pertama kemungkinan akan menarik porsi belanja modal yang lebih besar dalam waktu dekat.