Citi เคาะ 3 หุ้นซอฟต์แวร์เด่น ชี้เป็นผู้ชนะในยุค AI ครองตลาดคลาวด์และข้อมูล

Citi วาณิชธนกิจชั้นนำ ได้คัดเลือกบริษัทซอฟต์แวร์ 3 แห่งเป็นหุ้นเด่นในกลุ่มอุตสาหกรรม โดยเน้นบริษัทที่มีความแข็งแกร่งในโครงสร้างพื้นฐานด้านคลาวด์และข้อมูล ซึ่งสามารถดึงดูดงบประมาณการใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์ (AI) ขององค์กรได้ ท่ามกลางแนวโน้มที่องค์กรต่างๆ จะรวบงบประมาณไปลงทุนในแพลตฟอร์มที่แสดงผลตอบแทนชัดเจน

เหตุผลเบื้องหลังการคัดเลือก

บทวิเคราะห์ของ Citi ชี้ให้เห็นว่าการเร่งตัวของการใช้จ่ายในกลุ่มซอฟต์แวร์นั้นกระจุกตัวอยู่กับผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐานเพียงไม่กี่ราย แทนที่จะกระจายไปทั่วทั้งอุตสาหกรรม การคัดเลือกครั้งนี้จึงมุ่งเน้นไปที่บริษัทที่ได้เปรียบจากการเปลี่ยนผ่านสู่สถาปัตยกรรมแบบ cloud-native และ AI-ready ซึ่งแตกต่างจากผู้ให้บริการซอฟต์แวร์แอปพลิเคชันทั่วไปที่กำลังเผชิญกับการตรวจสอบด้านผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI) อย่างเข้มข้น

3 หุ้นเด่นในกลุ่มโครงสร้างพื้นฐาน AI

Citi ได้ระบุรายชื่อบริษัทที่คาดว่าจะได้รับประโยชน์จากแนวโน้มดังกล่าว ดังนี้:

Ad

• MongoDB (MDB): Citi จัดให้ MongoDB เป็นหนึ่งในหุ้นเด่นจากความเชี่ยวชาญด้านโครงสร้างพื้นฐานคลาวด์และข้อมูล โดยแพลตฟอร์ม Atlas ของบริษัทกำลังได้รับส่วนแบ่งการตลาดเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง จากการที่องค์กรต่างๆ ย้ายปริมาณงาน (workloads) จากฐานข้อมูลแบบดั้งเดิมมาสู่สถาปัตยกรรมที่พร้อมสำหรับคลาวด์และ AI นอกจากนี้ การพัฒนาแอปพลิเคชัน AI และเทคโนโลยี vector search ยังช่วยผลักดันการใช้งานในหมู่ลูกค้าให้กว้างขวางขึ้น ซึ่ง Citi มองว่าเป็นเส้นทางการเติบโตที่ยั่งยืนของบริษัท
• Snowflake (SNOW): Snowflake เป็นอีกหนึ่งบริษัทที่ได้รับประโยชน์จากการลงทุนสร้างโครงสร้างพื้นฐานเพื่อรองรับ AI ขององค์กร แพลตฟอร์ม AI Data Cloud และ Cortex ของบริษัทถูกวางตำแหน่งให้รองรับการบริโภคข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับ AI ที่กำลังเพิ่มสูงขึ้น Citi ชี้ว่า Snowflake อยู่ในกลุ่มโครงสร้างพื้นฐานด้านคลาวด์และข้อมูลที่กำลังมีการใช้จ่ายเพิ่มขึ้นอย่างแท้จริง ซึ่งทำให้บริษัทแตกต่างจากซอฟต์แวร์แอปพลิเคชันอื่นๆ ที่กำลังถูกลดความสำคัญลง
• Palantir (PLTR): Citi เลือก Palantir เป็นหุ้นเด่นก่อนการประกาศผลประกอบการ โดยอ้างถึงบทบาทของบริษัทในการเป็นโครงสร้างพื้นฐานด้านข้อมูลและสนับสนุนการใช้งาน AI บทวิเคราะห์ระบุว่า Palantir อยู่ในตำแหน่งที่ดี เนื่องจากงบประมาณด้าน AI ขององค์กรกำลังมุ่งไปที่แพลตฟอร์มที่สามารถแสดงผลตอบแทนจากการลงทุนที่วัดผลได้ ซึ่งเป็นจุดแข็งของบริษัท ล่าสุด Palantir ได้ประกาศความร่วมมือกับ Rackspace Technology และขยายสัญญากับ GNP Seguros ซึ่งเป็นบริษัทประกันที่ใหญ่ที่สุดในเม็กซิโก

มุมมองต่อตลาดและนักลงทุน

การวิเคราะห์ของ Citi ตอกย้ำว่าการเติบโตของการใช้จ่ายในภาคส่วนซอฟต์แวร์ไม่ได้เกิดขึ้นในวงกว้าง แต่จำกัดอยู่เฉพาะในกลุ่มผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐานที่เป็นแกนหลักของการพัฒนา AI สำหรับนักลงทุน นี่หมายความว่าการพิจารณาลงทุนควรเน้นไปที่บริษัทที่เป็นผู้ชนะที่ชัดเจนจากกระแส AI แทนที่จะมองภาพรวมทั้งอุตสาหกรรมซอฟต์แวร์