Citi đưa cổ phiếu RWE vào diện "Theo dõi Xúc tác" trước thềm công bố kết quả kinh doanh

Ngân hàng Citi đã khởi xướng chương trình "Theo dõi Xúc tác Tích cực trong 90 ngày" đối với cổ phiếu của tập đoàn năng lượng RWE (ETR: RWE) trước thềm công bố báo cáo tài chính, dù vẫn duy trì khuyến nghị Trung lập (Neutral) với mục tiêu giá 60 EUR mỗi cổ phiếu. Động thái này cho thấy Citi kỳ vọng vào các diễn biến tích cực trong ngắn hạn có thể thúc đẩy giá cổ phiếu.

Các yếu tố xúc tác tiềm năng

Theo Citi, có ba chất xúc tác chính có thể tạo ra động lực tăng trưởng cho RWE trong thời gian tới:

• Nâng dự báo lợi nhuận: Citi dự đoán RWE sẽ nâng cao mục tiêu lợi nhuận cả năm 2026 khi công bố kết quả kinh doanh quý 2.
• Đấu giá công suất khí đốt: Kết quả thuận lợi từ các cuộc đấu giá công suất khí đốt tại Đức, dự kiến diễn ra vào tháng 9 và tháng 12, nơi RWE đang tham gia đấu thầu cho khoảng 3 gigawatt công suất.
• Thoái vốn tài sản: Việc tiếp tục thoái vốn các địa điểm trung tâm dữ liệu. Hiện RWE đang nắm giữ một danh mục với hơn 3 gigawatt điểm kết nối tiềm năng cho mục đích này.

Dự báo kết quả kinh doanh vượt trội

Các nhà phân tích tại Citi dự báo RWE sẽ báo cáo kết quả kinh doanh quý 2/2026 tăng trưởng mạnh mẽ. Cụ thể, EBITDA điều chỉnh được dự báo đạt 1,138 tỷ EUR, tăng 37% so với cùng kỳ năm trước, và lợi nhuận ròng điều chỉnh đạt 415 triệu EUR, tăng 50%.

Ad

Citi tin rằng RWE có khả năng sẽ tăng mục tiêu EBITDA cả năm thêm khoảng 0,4 tỷ EUR. Mức tăng này đến từ khoản bồi thường Eemshaven trị giá 0,3 tỷ EUR đã ghi nhận trong quý 1 và khoản đóng góp bổ sung 0,1 tỷ EUR từ Amprion trong nửa cuối năm. Hơn nữa, giá hàng hóa và điện năng cao hơn có thể là yếu tố thuận lợi cho các hoạt động sản xuất điện và kinh doanh của RWE.

Bối cảnh thị trường

Với những kỳ vọng này, Citi đã đưa ra dự báo EBITDA năm 2026 của RWE ở mức 5,92 tỷ EUR. Con số này cao hơn mức ước tính đồng thuận của thị trường là 5,86 tỷ EUR và vượt qua cận trên trong khoảng dự báo hiện tại của chính công ty là từ 5,2 tỷ EUR đến 5,8 tỷ EUR.

Đối với các nhà đầu tư, việc Citi đưa RWE vào diện "Theo dõi Xúc tác" cho thấy tiềm năng tăng giá trong ngắn hạn, ngay cả khi triển vọng dài hạn vẫn được đánh giá ở mức trung lập. Các thông báo sắp tới của công ty về kết quả kinh doanh và các phiên đấu giá sẽ là những sự kiện quan trọng cần theo dõi.