Cổ phiếu Brinker tăng giá sau khi Seaport khởi động theo dõi với khuyến nghị Mua

Cổ phiếu của Brinker International Inc (NYSE: EAT) đã tăng 2,6% trong phiên giao dịch ngày thứ Tư sau khi công ty chứng khoán Seaport Global Securities bắt đầu đưa tin và phân tích về công ty điều hành chuỗi nhà hàng này với khuyến nghị "Mua" cùng mức giá mục tiêu là 230,00 USD.

Động lực từ sự xoay chuyển của Chili's

Theo nhà phân tích Eric Gonzalez của Seaport, yếu tố then chốt đằng sau đánh giá tích cực này là sự thay đổi và phục hồi thành công của thương hiệu Chili's. Ông chỉ ra rằng Brinker đã đạt được những kết quả tài chính ấn tượng, tạo nền tảng vững chắc cho sự tăng trưởng trong tương lai.

Các thành tựu chính của Chili's được nêu bật bao gồm:

• Ghi nhận 21 quý liên tiếp tăng trưởng doanh số bán hàng trên cùng một cửa hàng (comparable sales).
• Doanh thu trung bình mỗi đơn vị (average unit volumes) tăng từ 3 triệu USD lên 5 triệu USD.
• Biên lợi nhuận nhà hàng mở rộng khoảng 600 điểm cơ bản, đạt mức cao trong khoảng 10-19% (high teens).

Ad

Chiến lược tăng trưởng và định giá

Nhà phân tích Gonzalez cũng phác thảo chiến lược tăng trưởng của Brinker, bao gồm việc tu sửa 10% số nhà hàng hàng năm, khởi động lại việc phát triển các đơn vị mới và mở rộng mảng kinh doanh ngoài nhà hàng (off-premises).

Về mặt định giá, Seaport lưu ý rằng cổ phiếu Brinker đang giao dịch với hệ số P/E dự phóng cho năm 2027 là 14 lần và EV/EBITDA dự phóng là khoảng 11 lần. Mức này được so sánh với mức trung bình 5 năm của chính công ty và mức trung bình 20 lần P/E 12 tháng tới của các công ty cùng ngành.

Ông Gonzalez cho rằng một mức định giá cao hơn so với trung bình lịch sử của Brinker là hợp lý, dựa trên các yếu tố như vị thế dẫn đầu về lưu lượng khách và thị phần, đội ngũ quản lý liên tục vượt mục tiêu, cơ hội tăng trưởng trong nhiều năm và một bảng cân đối kế toán vững mạnh với đòn bẩy dưới một lần. Mục tiêu giá 230 USD tương đương với P/E dự phóng cho năm 2027 là 16 lần theo ước tính của nhà phân tích.