Story
Aon tiến gần thỏa thuận mua lại USI Insurance với giá 17 tỷ USD – WSJ
Tập đoàn môi giới bảo hiểm và dịch vụ chuyên nghiệp toàn cầu Aon đang tiến gần đến một thỏa thuận mua lại công ty môi giới USI Insurance với giá trị khoảng 17 tỷ USD bao gồm cả nợ, theo một báo cáo từ Wall Street Journal. Thương vụ này, nếu thành công, sẽ đánh dấu một bước tiến lớn trong chiến lược mở rộng của Aon vào phân khúc thị trường bảo hiểm trung cấp.
Chi tiết thương vụ
Dẫn lời những người am hiểu vấn đề, Wall Street Journal cho biết thỏa thuận có thể được công bố sớm nhất là vào thứ Hai. Aon, với giá trị vốn hóa thị trường khoảng 75 tỷ USD tính đến cuối phiên giao dịch thứ Sáu, đang nhắm đến việc mua lại một công ty tạo ra doanh thu hàng năm xấp xỉ 3 tỷ USD.
Điều này hàm ý một mức định giá cao, với bội số mua lại khoảng 5,7 lần doanh thu. Thỏa thuận này được xem là một trong những thương vụ M&A lớn nhất trong ngành môi giới bảo hiểm những năm gần đây.
Bối cảnh và ý nghĩa chiến lược
Thương vụ này tiếp nối chiến lược của Aon nhằm thâm nhập sâu hơn vào phân khúc môi giới cho doanh nghiệp cỡ vừa. Vào năm 2024, công ty đã mua lại NFP, một công ty môi giới bảo hiểm tài sản và tai nạn thị trường trung cấp, với giá khoảng 13 tỷ USD tiền mặt và cổ phiếu.
AdTrước đó, vào năm 2021, nỗ lực sáp nhập của Aon với đối thủ Willis Towers Watson đã thất bại do vấp phải sự phản đối về chống độc quyền từ Bộ Tư pháp Hoa Kỳ. Việc mua lại USI cho thấy Aon vẫn đang tích cực theo đuổi các thương vụ quy mô lớn để củng cố vị thế dẫn đầu.
Lợi nhuận lớn cho KKR
Đối với công ty cổ phần tư nhân KKR, đây là một thương vụ thoái vốn thành công rực rỡ. KKR cùng với nhà đầu tư hưu trí Canada CDPQ đã mua lại USI từ công ty cổ phần tư nhân Onex vào năm 2017 với giá 4,3 tỷ USD.
Kể từ đó, KKR đã thực hiện các khoản đầu tư bổ sung để tăng tỷ lệ sở hữu và trở thành cổ đông lớn nhất của USI. Việc bán lại USI với giá 17 tỷ USD sẽ mang lại một khoản lợi nhuận đáng kể cho KKR và các nhà đầu tư của họ, phù hợp với chiến lược tái cơ cấu vốn tích cực của quỹ này.