Story
Aon Dikabarkan Capai Kesepakatan Akuisisi USI Insurance Senilai $17 Miliar
Perusahaan jasa profesional global Aon dilaporkan hampir menandatangani kesepakatan untuk mengakuisisi pialang asuransi USI Insurance Services dari perusahaan modal swasta KKR. Menurut laporan dari Wall Street Journal yang mengutip sumber-sumber yang mengetahui masalah tersebut, nilai transaksi ini diperkirakan mencapai sekitar $17 miliar, termasuk utang, dan dapat diumumkan secepatnya pada hari Senin.
Detail Transaksi dan Valuasi
Jika terwujud, akuisisi ini akan menjadi salah satu yang terbesar di sektor pialang asuransi. Aon, yang memiliki kapitalisasi pasar sekitar $75 miliar per penutupan Jumat lalu, akan mengakuisisi USI, sebuah perusahaan yang menghasilkan pendapatan tahunan sekitar $3 miliar. Hal ini menyiratkan kelipatan pembelian sekitar 5,7 kali dari pendapatan penjualan USI.
Bagi KKR, penjualan ini akan menjadi realisasi keuntungan yang signifikan. KKR, bersama dengan investor dana pensiun Kanada, CDPQ, mengakuisisi USI dari perusahaan modal swasta Onex pada tahun 2017 dengan nilai $4,3 miliar. Sejak saat itu, KKR telah meningkatkan kepemilikannya dan menjadi pemegang saham terbesar USI.
AdKonteks Strategis Aon
Langkah ini melanjutkan pola strategis Aon dalam memperluas jangkauannya di segmen pialang pasar menengah (mid-market). Sebelumnya, pada tahun 2024, Aon telah mengakuisisi NFP, pialang asuransi properti dan kerugian untuk pasar menengah, dengan nilai sekitar $13 miliar dalam bentuk tunai dan saham.
Akuisisi ini juga terjadi setelah upaya merger Aon dengan Willis Towers Watson pada tahun 2021 gagal. Kesepakatan tersebut batal setelah menghadapi keberatan antimonopoli dari Departemen Kehakiman Amerika Serikat. Transaksi dengan USI, meskipun besar, kemungkinan akan menghadapi pengawasan regulasi yang berbeda karena menargetkan segmen pasar yang lebih spesifik.