Barclays: Cổ phiếu ngành tiện ích hưởng lợi lớn từ bùng nổ hạ tầng AI

Ngân hàng đầu tư Barclays đã xác định một danh sách các công ty tiện ích được định vị tốt nhất để hưởng lợi từ nhu cầu bùng nổ cho hạ tầng trí tuệ nhân tạo (AI). Phân tích cho thấy chi tiêu của các công ty công nghệ siêu quy mô (hyperscaler) và phòng thí nghiệm AI ở phương Tây có thể vượt 1.000 tỷ USD mỗi năm trước khi đạt đỉnh vào năm 2028.

Nhu cầu điện năng khổng lồ từ AI

Sự phát triển nhanh chóng của AI đòi hỏi một năng lực tính toán khổng lồ, dẫn đến việc xây dựng và mở rộng các trung tâm dữ liệu trên quy mô lớn. Các cơ sở này tiêu thụ một lượng điện năng cực lớn, tạo ra một cơ hội tăng trưởng đáng kể cho các nhà cung cấp điện.

Theo báo cáo của Barclays, các công ty tiện ích đóng vai trò thiết yếu trong việc cung cấp năng lượng cho sự mở rộng này. Ngân hàng đã tổng hợp một danh sách hơn 400 công ty quan trọng đối với việc xây dựng hạ tầng kỹ thuật số và năng lượng, trong đó nhấn mạnh vai trò của ngành tiện ích.

Các công ty dẫn đầu xu hướng

Barclays đã chỉ ra một số công ty tiện ích cụ thể có vị thế chiến lược để đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng từ các trung tâm dữ liệu. Những công ty này đang tích cực ký kết các hợp đồng lớn và mở rộng kế hoạch vốn để phục vụ cho làn sóng AI.

Ad

• Southern Company: Báo cáo có một danh sách các dự án phụ tải lớn đang chờ xử lý với tổng công suất vượt 75 GW, trong đó có 10 GW đã được ký hợp đồng cung cấp điện đầy đủ.
• Dominion Energy: Phục vụ khu vực "Thung lũng Trung tâm Dữ liệu" (Data Center Alley) ở Bắc Virginia, nơi chiếm khoảng 70% lưu lượng internet toàn cầu.
• Duke Energy: Có các thỏa thuận dịch vụ trung tâm dữ liệu khoảng 4,5 GW với các khách hàng lớn như Microsoft và Amazon.
• DTE Energy: Đã đàm phán hợp đồng 1,4 GW với Oracle cho một trung tâm dữ liệu AI, dẫn đến việc tăng 20% kế hoạch vốn 5 năm lên 36,5 tỷ USD.
• American Electric Power: Đã ký các thư thỏa thuận cho 36 GW với các khách hàng công nghiệp lớn, bao gồm các công ty siêu quy mô.

Các công ty khác được Barclays nêu tên bao gồm Vistra, Entergy, Public Service Enterprise (PSEG), WEC Energy và NRG Energy, tất cả đều đang có những động thái đáng chú ý để nắm bắt cơ hội từ lĩnh vực AI.

Tác động đối với thị trường

Đối với các nhà đầu tư, xu hướng này mang lại một góc nhìn tăng trưởng mới cho ngành tiện ích, một lĩnh vực vốn thường được coi là phòng thủ và ổn định. Nhu cầu điện năng từ AI cung cấp một động lực tăng trưởng doanh thu dài hạn và có thể dự báo được cho các công ty có khả năng đáp ứng.

Sự liên kết giữa ngành công nghệ và ngành tiện ích ngày càng trở nên rõ ràng, tạo ra một kênh đầu tư gián tiếp vào sự bùng nổ AI, bên cạnh các công ty sản xuất chip và phần mềm truyền thống. Barclays cũng lưu ý các công ty khác đáng chú ý như Ameren, CMS Energy và NiSource trong bối cảnh này.