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バークレイズ、AIインフラ拡大で恩恵を受ける米電力株を特定
Summary
英投資銀行バークレイズは、AIインフラの急拡大に伴う電力需要の急増から大きな恩恵を受ける可能性のある米国の電力会社を特定しました。データセンターへの電力供給が、これまで安定的とされてきた公益事業セクターに新たな成長機会をもたらすと分析しています。
英投資銀行バークレイズが、人工知能（AI）インフラの急拡大に伴う電力需要の爆発的な増加の恩恵を受けるとみられる米国の電力会社をリストアップしました。同行の分析によると、西側のハイパースケーラーやAI研究所による関連投資は、2028年にピークを迎える前に年間1兆ドルを超える可能性があると指摘しています。
AIブームがもたらす電力需要
AI技術の進化と普及には、膨大な計算能力を支えるデータセンターが不可欠です。これらの施設は大量の電力を消費するため、電力会社にとって新たな巨大な需要源となっています。
バークレイズは、デジタルおよび電力インフラの構築に不可欠な400社以上の企業をリストアップしており、その中でも電力会社がデータセンター拡張を支える上で極めて重要な役割を担うとみています。
バークレイズが選ぶ注目銘柄
バークレイズは、AI関連の需要に特に有利な立場にある複数の電力会社を挙げています。各社は大手テクノロジー企業との契約や戦略的な立地を強みとしています。
Ad- サザン・カンパニー (Southern Company): 75GWを超える大規模需要のパイプラインを報告しており、AIインフラへの電力供給の最前線に位置しています。
- ドミニオン・エナジー (Dominion Energy): 世界のインターネットトラフィックの約70%を占めるとされるバージニア州北部の「データセンター通り」に電力を供給しており、地理的に優位です。
- デューク・エナジー (Duke Energy): マイクロソフトやアマゾンなどとの間で約4.5GWのデータセンター向けサービス契約を維持しています。
- DTEエナジー (DTE Energy): オラクルとの間でAIデータセンター向けに1.4GWの契約を締結し、5カ年設備投資計画を20%増額しました。
このほか、アメリカン・エレクトリック・パワー (American Electric Power) は大規模産業顧客と36GWの基本合意書を締結したと報告しています。また、Vistra、Entergy、Public Service Enterpriseなども注目すべき企業として挙げられています。
市場へのインプリケーション
今回の分析は、AI関連の投資テーマが半導体メーカーやソフトウェア企業だけでなく、電力インフラという基盤分野にも拡大していることを示唆しています。
従来、電力株は景気変動の影響を受けにくいディフェンシブ銘柄と見なされてきました。しかし、AIによる持続的な電力需要の増加という新たな追い風により、成長株としての側面からも再評価される可能性があります。バークレイズはリストアップした主要企業以外にも、Ameren、CMS Energy、NiSourceなどを注目すべき銘柄として挙げており、投資家の関心が同セクター全体に広がる可能性を示しています。