Barclays ชี้ 10 หุ้นสาธารณูปโภคเด่น รับอานิสงส์ AI Boom หนุนความต้องการไฟฟ้ามหาศาล

Barclays ได้เปิดเผยรายชื่อบริษัทในกลุ่มสาธารณูปโภคที่อยู่ในสถานะที่ดีที่สุดที่จะได้รับประโยชน์จากความต้องการพลังงานที่พุ่งสูงขึ้นอย่างมหาศาลจากการเติบโตของโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์ (AI) ธนาคารเพื่อการลงทุนคาดการณ์ว่าการใช้จ่ายของบริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่ (hyperscaler) และห้องปฏิบัติการ AI ในโลกตะวันตกอาจสูงเกิน 1 ล้านล้านดอลลาร์ต่อปี ก่อนที่จะถึงจุดสูงสุดในปี 2028

ความต้องการไฟฟ้ามหาศาลจากศูนย์ข้อมูล

การขยายตัวของ AI ทำให้ความต้องการสร้างและขยายศูนย์ข้อมูล (Data Center) เพิ่มขึ้นอย่างก้าวกระโดด ซึ่งศูนย์ข้อมูลเหล่านี้ต้องใช้พลังงานไฟฟ้าในปริมาณมหาศาลเพื่อหล่อเลี้ยงการทำงานของเซิร์ฟเวอร์และระบบระบายความร้อน Barclays ระบุว่าภาคสาธารณูปโภคมีบทบาทสำคัญอย่างยิ่งในการจัดหาพลังงานให้กับการขยายตัวดังกล่าว ซึ่งสร้างโอกาสการเติบโตครั้งสำคัญให้กับบริษัทที่มีความพร้อมด้านโครงสร้างพื้นฐานและกำลังการผลิต

หุ้นสาธารณูปโภคที่น่าจับตา

Barclays ได้คัดเลือกบริษัทสาธารณูปโภคหลายแห่งที่มีศักยภาพสูงในการตอบสนองต่ออุปสงค์ที่เพิ่มขึ้นนี้ โดยมีบริษัทที่โดดเด่นดังนี้

Ad

• Southern Company (SO): มีโครงการรองรับลูกค้ารายใหญ่ (large load pipeline) ที่มีศักยภาพรวมกันมากกว่า 75 กิกะวัตต์ (GW) และมีสัญญาบริการไฟฟ้าที่ได้รับการยืนยันแล้ว 10 GW ณ ไตรมาส 4 ปี 2025
• American Electric Power (AEP): ได้ลงนามในหนังสือแสดงเจตจำนง (letters of agreement) กับลูกค้ารายใหญ่ ซึ่งรวมถึง hyperscalers และผู้พัฒนาศูนย์ข้อมูลขนาดใหญ่ รวมเป็นปริมาณ 36 GW
• Dominion Energy (D): ให้บริการในพื้นที่ "Data Center Alley" ในรัฐเวอร์จิเนียตอนเหนือ ซึ่งรองรับปริมาณการใช้อินเทอร์เน็ตประมาณ 70% ของโลก ทำให้มีที่ตั้งทางยุทธศาสตร์ที่สำคัญ
• WEC Energy (WEC): คาดการณ์ความต้องการไฟฟ้าใหม่ 3.9 GW ภายในปี 2030 โดยมีปัจจัยหนุนสำคัญจากการลงทุนสร้างศูนย์ข้อมูลของ Microsoft มูลค่า 2 หมื่นล้านดอลลาร์
• DTE Energy (DTE): บรรลุสัญญา 1.4 GW กับ Oracle สำหรับศูนย์ข้อมูล AI ซึ่งส่งผลให้บริษัทต้องเพิ่มแผนการลงทุน 5 ปีขึ้นอีก 20% เป็น 3.65 หมื่นล้านดอลลาร์

มุมมองสำหรับนักลงทุน

แนวโน้มดังกล่าวกำลังเปลี่ยนโฉมอุตสาหกรรมสาธารณูปโภค ซึ่งโดยปกติแล้วถูกมองว่าเป็นกลุ่มธุรกิจที่เติบโตช้า ให้กลายเป็นกลุ่มที่มีศักยภาพการเติบโตสูงในระยะยาว ความสามารถของบริษัทในการทำสัญญาระยะยาวกับบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ และการขยายโครงข่ายสายส่งและกำลังการผลิตไฟฟ้าจะเป็นปัจจัยสำคัญที่สร้างความแตกต่างในการแข่งขัน

นอกจากรายชื่อข้างต้น Barclays ยังระบุว่าบริษัทอื่นๆ ที่น่าจับตามองในเทรนด์นี้ ได้แก่ Vistra (VST), Duke Energy (DUK), Entergy (ETR), Public Service Enterprise (PEG), NRG Energy (NRG), Ameren (AEE), CMS Energy (CMS), และ NiSource (NI)